Venture Fund IIの発表

最初のベンチャーファンドの成功を踏まえ、Multicoin Capitalは、暗号資産分野の企業（株式）およびプロトコル（トークン）を構築する起業家を支援するため、新たに1億ドルのベンチャーファンドを調達したことを発表できることを誇りに思います。すでに数か月間、この手段で投資を行ってきました。

今回の発表と同時に、Matt Shapiro、Mable Jiang、John Robert Reedの3名のチームメンバーがパートナーに昇進します。Multicoinは小規模で密接なグループであり、それぞれのメンバーが当社の戦略的優位性をもたらします。Matt氏は、ニューヨーク市に拠点を置いて、投資家向け情報機能を主導し、複雑な取引の構築を支援します。Mable氏は、中国杭州に拠点を置いて、アジアでの取り組みを主導し、東西の情報格差を埋める役割を果たします。2人ともは投資チームに参加し、積極的に新しい投資を主導しています。John Robert氏は、テキサス州オースティンに拠点を置きます。Roberts氏は当社のマーケティングとコミュニケーション戦略を主導し、ポートフォリオの成功を支援する上で、不可欠な役割を果たします。

Multicoinでは最近、投資チームの人材を２名採用し、投資家向け広報活動の人材を積極的に募集しています。

当社のリミテッドパートナー

すべての資本が同じように作られているわけではありません。起業家は、誰よりもこれをよく知っています。このファンドを設立する際、機関投資パートナー、暗号資産ネイティブ投資パートナー、戦略的事業者の戦略的な組み合わせを作成するという意図的な決断を下しました。それぞれが各自特別なものをもたらしてくれます。

当社のLPには、世界で最も評判の高い寄付金、ベンチャーキャピタルファンド、ファンドオブファンド、HNWI、ファミリーオフィスが含まれています。当社のLPベースも暗号通貨コミュニティに深く根付いています。これには、世界中からの暗号通貨の最大規模の取引所、マーケットメーカー、マイニングプールオペレーター、取引会社、ビルダー、オペレーターなどが含まれています。このような関係を積極的に活用して、事業開発、採用、暗号資本市場のナビゲーションなど、独自の方法でポートフォリオプロジェクトを成長させることを支援します。これは、このセクターでトップ起業家を集めて、作業する特権を有する多くの理由の1つです。

投資方法

私たちは一般的に、起業家を後回しにするのではなく、早めに支援することを好みますし、後追いよりもリードすることを望んでいます。また、トークンへの投資だけでなく、株式取引も行います。 初期段階の取引にはわずか50万ドルの投資が可能であり、ヘッジファドからの資本を含めると、個々の取引に最大1億ドル以上の投資を行うことができます。当社はフルライフサイクル投資家を擁するものであり、シードステージから成熟したパブリックマーケットに至るまで、起業家との投資を続けます。

投資する際には、信念を持って投資します。そうすることで、より積極的な関与を正当化することができるのです以前にも書いたように、αをキャプチャ－する最良の方法は、αを作成することです。

最初のベンチャーファンドへの最大投資はHeliumであり、ファンドの約12%を占めています。起業家やチームと密接に連携して確信度を高め、大規模なラウンドをリードできるHeliumと同じような機会を探しています。そのような場合は、従来のベンチャー投資家とは異なり、より大規模なヘッジファンドを活用することで、パブリックマーケットのプロジェクトへの投資を継続することができます。

暗号通貨イノベーションの波

過去数年間の暗号通貨は、主に技術インフラストラクチャーおよび市場インフラストラクチャーへの投資を目的としてきました。これには、レイヤー1と2、プロトコル、ゼロ知識証明システム、キー管理ソリューション、インデックス作成とクエリソリューション、ストレージソリューション、ASICメーカー、高度なマイニングオペレーション、管理者、一流のブローカー、取引所などへの数十億ドルもの投資が含まれています。最初のベンチャーファンドから、Graph、Solana、Torus、StarkWareなど、これらのプロジェクトの多くを早期にシードまたは資金提供することを支援しました。

それ以来、技術および市場に関連するコアインフラストラクチャーは、飛躍的に成長を遂げています。コアインフラストラクチャの大部分が整備されたことで、イノベーションはスタックの上へと向かっています。

高いレベルでは、Crypto Mega Thesesが投資戦略の方針となります。その中で、このファンドを導入する間に、いくつかの新しい機会が生まれることを期待しています。

今後数年にわたって、Open FinanceとWeb3には、暗号通貨に対応した新たなインフラストラクチャーとアプリケーションだけでなく、驚異的イノベーションの波が来ることでしょう。この波は、基盤となるインフラストラクチャが十分なレベルにまで成長した時に始めて実現するでしょう。今後数年間、Venture Fund IIの外部にこれらの分野に多額の資金を投入する見込みです。

OPEN FINANCE

DeFiプリミティブ — Aave、Alpha、Oxygen、Perpetual Protocol、Saffron、Serum、Swivel、Thorchainへの投資を含むパブリックおよびプライベート市場の両方で過去2年間積極的に投資してきたDeFi投資家です。Defi Stack全体にわたって、Venture Fund II外のDefiへの投資も継続します。すでに多くのDeFiプリミティブに投資してきましたが、デザインベースは広く、今後もさらにプリミティブに大きな投資を行う予定です。

DeFiの主流化—DeFiプロトコルが成熟すると、DeFi体験をローカライズする起業家は何千人にもなるでしょう。当社では、DeFiの普及を加速させる起業家を応援したいと考えています。現在、Math WalletとLunaを通じて投資を行い、Mirrorプロトコルの成長に感銘を受けています。

SolanaのDeFi — 当社は、2018年5月に投資を始めてから、Solanaへの投資を誇りに思っています。当社は、Serumの最初の投資家の1人でした。最新のSolana + Serumハッカソンの後、Solanaの性能を活用して、Serumの構成可能なオンチェーン注文書に接続する、Rustでネイティブに記述されたDeFiエコシステムが急成長することは明らかです。Solana上に拡張可能なDeFiアプリケーションを構築する最高の起業家を支援します。

WEB3

Web3インフラストラクチャWeb3、Crypto Mega Theses、特にWeb3スタックについても記述しています。最初のベンチャーファンドからスタックの最も戦略的なレイヤーにいくつかの投資を行いました。Web3スタックは長い道のりを歩む一方、まだ初期の段階です。今後も、Arweave、The Graph、Torusなど、スタック内のコアインフラストラクチャへの投資を継続していきます。

クリエイター向けの暗号ネイティブ分布プラットフォーム — 過去数年間にInstagram、YouTube、TikTok、SubStack上でクリエイターの経済が増加したことで、クリエイターがファンと関わり、作業を収益化するための新たな方法を探しているのは明らかです。暗号通貨は、クリエイターのための新しい仕組みを解き放ってくれると信じています。すでにMirror、Audius、AiMiなど、このセクターを実験する企業がいくつかありますが、今後数年間でより成長すると予想します。

暗号化対応のインフラストラクチャとアプリケーション

暗号ネイティブのインセンティブを使用した業界アプリケーション—消費者とクリエターを対象としたアプリケーションに加えて、暗号ネイティブのインセンティブモデルの特長を活用して、業界アプリケーションや物理スペース内の問題を解決するアプリケーションを探しています。このカテゴリーは、非暗号ネイティブイノベーションの津波を解き放ちます。Heliumは、ワイヤレスネットワークに焦点を当てた当社のポートフォリオ内の有益な例です。Heliumの テーマは、ワイヤレスネットワークの導入と管理に向けた新たなビジネスモデルを作成することができるということです。これは、暗号ネイティブの経済モデルを使用して世界中の人々にホットスポットの導入を奨励することによってのみ可能です。過去2年間にHeliumチームと密接に連携してきたことから、非常に多くのことを学びました。しかし、ここまで学んできた最も重要なことは、世界に分散した物理インフラストラクチャを構築するため、暗号を使用してインセンティブを促すことが可能になることです。これは大規模なアイデアであり、データ収集（気象データなど）、ロジスティクスなどの分野にあらゆる影響を及ぼします。このテーマでは、Heliumに加えて、さらに1兆ドルの投資機会があり、こういう投資をリードする世界最高のスポットにある投資会社となります。

金融を活用したソーシャルアプリケーション — 暗号通貨を使用すると、あらゆるアプリケーションに資金と投資を容易に組み込むことができます。従来の金融レールでは不可能だった方法により、資金と投資を組み込む新たなソーシャルアプリケーションに投資する予定です。eToroは、最初の従来のTradFiの例として機能します。暗号レール上にソーシャルファイナンスアプリケーションを構築する機会は10～100倍になります。

暗号ネイティブゲームプラットフォーム — 暗号ネイティブゲームの第一の波は、主にプレイヤーに特別な力（取引カードなど）を与える資産の所有に焦点を当てていました。暗号ネイティブパラダイムだけで可能になるゲームへの投資を検討しています。これには、DecentralandやAxie Infinityなどのステートフルなユニバース、ステーキング、ベッティング、キュレーションなどの暗号ネイティブコンセプトを活用する全く新しい種類のゲームが含まれています。特定のメカニックが何を重要とするかについて強力な確信を持っていません。その代わりに、まだ広く理解しない新たなメカニックを設計するために暗号ネイティブの思考を組み込むことのできるゲーム開発者を支援します。

NFTs＆デジタルコレクタブル

デジタルコレクティブル — NFTは、デジタルネイティブメディア資産に対する情熱を表現する基盤技術として、昨年からNFTが発展してきました。NFTの周囲のデザインスペースは非常に広く、このデザインベースの最前線に立っている起業家を支援することを大変嬉しく思います。

ソーシャルトークン — デジタル収集可能なフォーカスに基づいて、暗号レールが個人ブランドを直接収益化し、一般人にも相互に共有する新たな機会を生み出します。最初の原因は、所得分配協定（ISA）でした。しかし、暗号レールを使用すると、デザインスペースは従来の資本スタックの債務+株式の制限よりも大幅に大きくなります。

メタバースの構築 — メタバースがどのように実現するかは不明ですが、メタバースは大きなチャンスであり、非常に拡張性および信頼性の高い中立的テクノロジースタックを維持するという確信があります。メタバースネイティブのアプリケーションやマーケットプレイスとともに、メタバースを可能にするあらゆる形態のインフラストラクチャへの投資を検討しています。

当社との協働

Multicoinは、Venture Fund IIを積極的に導入しています。何か素晴らしいものを構築している、またはアイデアをお持ちの方、ぜひご連絡ください。当社のチームのTwitterまたはTelegramまでご連絡ください。

開示: Multicoinは、その投資活動に関連する利益相反の特定と効果的な管理のため合理的に設計された書面によるポリシーや手続きを確立・維持・実行しています。また、Multicoin Venture Fund IIIとは異なる投資戦略に従う、異なる投資ビークルに、同様の、または関連する投資を保有する可能性があります。*