네트워크로 연결된 현금 흐름

디파이는 블록체인 상의 애플리케이션들 중 가장 유용합니다. 우리는 상당한 시간을 디파이에 대해 고민하고 업계를 선도하는 창업자들로부터 금융의 미래에 대해 배우는 것에 할애합니다.

하지만 대부분의 사람들은, 블록체인에 대해 생각 할 때 가치의 전송에 대해서만 생각합니다. 그리하는 것이 더 이해하기 쉽기 때문이죠. 우리가 최근에 투자한 신규 프로토콜인 Superfluid는, 비트코인의 출현 이후 가치의 전송이란 측면에서 가장 큰 발전을 이루어내었습니다.

멀티코인 캐피탈은 Superfluid에 대한 $9M 상당의 시드 투자를 주도했으며, 해당 투자는 프리시드 라운드를 주도했던 Semantic Ventures, 그리고 DeFiance Capital, Delphi Digital, MetaCartel Ventures, Fabric Ventures, The LAO, DeFi Alliance, Divergence Ventures, MMC Ventures와 함께 진행했습니다. Balaji Srinivasan, Stani Kulechov, Do Kwon 그리고 Ryan Selkis과 같은 주목할만한 앤젤 투자자들도 함께 참여 했습니다.

신용 카드 사기

신용 카드 사기가 왜 큰 문제가 될까요?

이 질문에 대한 다양한 답이 인터넷 상에 떠돌고 있지만, 그중 대다수가 근본적인 원인에 대해 다루고 있지 않습니다.

신용 카드 사기의 근본적인 원인은, 암호화폐 업계의 표현을 빌어서 사용하자면, 퍼블릭 키와 프라이빗 키가 같다는 점에 있습니다. 누군가가 당신의 신용 카드 정보를 가지고 있다면(퍼블릭 키와 유사한 역할을 하는), 그들은 자신이 원하는대로 결제를 할 수 있습니다. 암호화폐에 친숙한 사람에게는 이것이 미친짓으로 비춰질겁니다.

지난 수십년 동안, 결제 관련 서비스를 제공하는 회사들은 위에서 말한 핵심 시스템 위에 수많은 층을 덧대어 보안을 지키고자 하는 시도를 해왔습니다. 결제 서비스 업계의 사람들에게 가장 잘 알려진 예로는 PCI 보안 표준이 있죠. 그 외에도 다양한 시도들이 있었습니다.

최근 들어, 애플은 모든 아이폰에 내장된 secure enclave를 사용하여, 애플 페이(pay)를 통한 퍼블릭 키 암호화 과정을 기존의 시스템 위에 추가하였습니다. 이는 결제 사기를 매우 유의미한 수준으로 감소시키기 때문에, 은행들에서는 대가로 소비자가 애플 페이를 사용해 무엇인가를 구매할 때마다 애플에 비용을 지불 하고 있죠!

퍼블릭 키 암호화는 결제 사기 문제에 대한 해결책입니다. 편리하게도, 모든 블록체인은 모든 결제 승인 시에 퍼블릭 키 암호화 기법을 활용합니다. 그러나, 블록체인 상에서 퍼블릭 키 암호화는, 키 관리 및 가스 비용 소모와 같은 몇 가지 문제를 야기합니다.

Superfluid는 그러한 문제들을 해결함과 동시에 거기서 그치지 않고, 상호 연결성이 있고, 상호 용이성(composable)이 있으며, 확장 가능한 가치의 흐름을 갖춘 새로운 네트워크를 구현하고자 합니다. 기존 금융 시스템에서는 전혀 불가능한 것을 말이죠.

프로그램화 가능한 스트림(Streams)

이더리움의 등장 이후, 사람들은 프로그램화 가능한 현금 흐름에 대해 이야기 해왔습니다. Superfluid는 프로그램화 가능한 현금 흐름이라는 아이디어를, 논리적인 극단까지 발전시켰습니다.

Superfluid에 대해 이해하기 위해서, 세 개의 레이어로 나누어 논의를 전개해보겠습니다.

Superfluid의 베이스 레이어는 현금 흐름을 스트리밍하는 것입니다. 이는 매우 직관적으로 구현됩니다. “시간 당 $5를 스트리밍 하라”는 형태로 말이죠. 이는 스테이트 채널(state channel)처럼 들릴 수 있겠지만, 그렇지 않습니다. 스테이트 채널은, 전송자와 수신자 간의 동기화된 쌍방의 서명을 필요로 합니다. Superfluid는 수신자가 온라인일 필요 없이, 전송자로 하여금 단일 서명만으로도 스트리밍을 승인할 수 있도록 해줍니다. 이는 키 관리에 대한 부담을 경감시켜줄 수 있죠. 스트리밍 수신자들은, 스트리밍 받은 토큰을 언제든지 서명 하나만으로 수취할 수 있습니다(혹은 전혀 수취하지 않고, Superfluid를 사용하는 다른 누군가에게 이어서 스트리밍 해줄 수도 있죠).

Superfluid의 두번째 레이어는 프로그램화 가능성입니다. 스마트 컨트랙트는 입금을 할 때와 마찬가지로, 들어오는 토큰의 흐름을 조정할 수 있습니다. 가령, “내가 시간당 최소 $10를 받는 조건 하에, 밥에게 시간 당 $5를 스트리밍 하라”는 것처럼 말이죠. 현금 흐름의 방식과 조건은 임의로 더 복잡하게 설정할 수 있습니다.

Superfluid의 세번째 레이어는, 추가 가스 비용 소모 없이 다양한 종류의 자산을 상호 연결하여 동시에 스트리밍할 수 있는 네트워크입니다. 예를 들어, “밥이 매 시간 고용주로부터 $20를 스트리밍 받고, 그 중 $5는 대출을 갚는 용도로, $10는 예금 계좌로, 일부는 구독료를 지불하는데 사용하고 나머지는 매 초마다 이더리움을 구매하는데 사용한다”는 식으로 말이죠.

세번째 레이어인 네트워크 레이어가 바로 Superfluid를 매우 가치있게 만들어줍니다. Superfluid의 스트리밍은 Superfluid의 다른 스트리밍 위에 구현될 수 있습니다. 즉, 밥이 앨리스로부터 자금을 스트리밍 받으면서 캐롤에게 스트리밍해줄 수 있습니다.

이는, 자연스럽게 여러가지 문제들을 동시에 해결해줍니다. 자본 운용 효율성을 증가시켜주고, 가스 비용 소모를 줄여주며, 사용자가 트랜잭션을 하기 위해 서명을 해야하는 횟수를 줄여주죠.

애플리케이션

Superfluid 같은 것은 기존에 존재하지 않았으므로, 이를 통해 개발자들이 구현할 수 있는 창의적인 것들에 대해 상상하기 어려울 수 있습니다. 베타 서비스를 시작한지 4개월 만에, 개발자들은 매우 다양하고 뛰어난 솔루션들을 만들어냈습니다. 그리고 Minerva 지갑과 같은 지갑 서비스들이, Superfluid에 대한 통합 지원을 시작하였습니다.

DAO 지불 구조

• DAO들에게 있어서, 매주 또는 격주 단위로 계약 상대방들에게 비용을 지불하는 것은 귀찮고 복잡한 일입니다. Superfluid는 DAO로 하여금 단일 트랜잭션만으로 계약 상대방에게 무기한으로 비용을 지불하거나 과제를 달성할 때까지 비용을 지불할 수 있게끔 해줍니다. 저는 대부분의 규모가 있는 DAO들은 가까운 시일 내에 Superfluid를 활용하기 시작할 것이라고 예상합니다. DAOHaus는 DAO들로 하여금 코딩이 필요 없는 인터페이스를 활용하여 스트리밍을 생성할 수 있게끔 해줍니다.
• 이는 DAO 간의 상호 작용까지 확장시킬 수 있습니다. 결과적으로, 복수의 DAO들이 모여서 새로운 서비스를 제공하고자 할 때, Superfluid는 DAO들을 서로 연결해주는 접착제와 같은 역할을 할 것입니다.

디파이

• 디파이 파생상품 시장은, 신용 및 대출 프로토콜 및 특이한 온체인 금융 상품들처럼, 이제 막 성장하기 시작했습니다. 이러한 프로토콜들은 Superfluid를 통해 인코딩 된 알고리즘화한 주기적인 자산 스트리밍을 할 것입니다.
• Superfluid는, 대출자들을 심각한 리스크에 노출시키고 시간이 오래 걸리는 상태에 대한 합의 절차에 비하여, 담보에 대한 관리를 실시간으로 프로그램화 할 수 있다는 점에서 리스크 관리에 새 지평을 열 것입니다.
• 사용자들은 Superfluid를 사용하여, 단일 온체인 트랜잭션만으로 자산에 대한 정기 정액 매입을 할 수 있게 됩니다. Ricochet이 이러한 서비스를 준비 중입니다.

사물 인터넷 (IoT)

• 향후 10년 내로 자율 주행 자동차, 레이더, 카메라, 웨어러블 등을 포함한 수백만 개의 상호 연결된 단말기가 사물 인터넷을 통해 지구 상에 존재할 것입니다. 물론 자사는 Helium 네트워크가 그 중심에 서있길 기대합니다! 이러한 단말기들은 실시간 비용 지불 스트리밍을 하기 위해, Superfluid를 사용할 것입니다.

구독 서비스

• ACH 비용 지불을 승인할 방법이 없기 때문에, 현재의 암호화폐 시스템 상으로는 구독 서비스를 제공하는 것이 불가능합니다. 이는, 암호화 된 퍼블릭 키 자체가 제3자가 비용을 청구 및 승인하는 것을 방지하기 때문에 비롯된 내재적인 한계입니다. Superfluid는, 구독 서비스 사용자의 추가 승인 없이 서비스 제공자가 사용자에게 지속적으로 가치 전송을 할 수 있게끔 하여 이 문제를 해결해줍니다. Supersaiyan이 바로 Superfluid 상에서 해당 기능을 제공하기 위해 진행되고 있는 프로젝트입니다.

실시간 금융

• Superfluid를 사용하면, 프로그램화를 통해 기존에 보지 못했던 속도로 자산을 운용하는 것이 가능한, 완전히 새로운 스트리밍 경제를 디파이 위에 만들어나갈 수 있습니다. Wolta Finance, 그리고 Streamswap 두 프로젝트는, 자산을 프로그램화하여 지속적으로 스트리밍하는 형태로 자산을 디파이 프로토콜에 제공 또는 회수 할 수 있는 도구들과 인터페이스를 제작 중입니다.

자금의 속도를 개선하다

10년 뒤를 내다보면, Superfluid는 가치의 흐름, 자본의 관리, 사물 인터넷 기기 지불, 그리고 심지어 거대 회사들의 가치 평가 모델에도 강력한 시사점을 줍니다.

오늘날, 사람들과 회사들은 지불 행위를 1주, 2주 혹은 월 단위로 묶어서 처리하곤 합니다. 때로는 제품 및 서비스에 대한 대가는 실제 제공 이후 30일 또는 심지어 90일 이후에 지불되는 경우도 있습니다. 이러한 덩어리 단위의 현금 흐름은 자본의 회전율을 저해하였고, 자본 비용을 증가시켰습니다. 우리가 이를 받아들이는 유일한 이유는 더 좋은 기술의 부재 및 과거의 타성에 젖어있기 때문입니다.

디파이는, 프로토콜 간에 자산이 담보로 다시 활용될 수 있게끔 하여 자산의 자본 효율성을 높입니다. Superfluid는 자산 네트워크를 스트리밍으로 연결하고 자동화하여 자본의 효율성을 높입니다.

주목도

제가 처음 Superfluid를 접했던 것은, 2020년 9월에 진행된 이더리움 해커톤 당시였습니다. 당시에 Superfluid는 매우 초기 단계에 머물러 있었지만, 조건부 자산 스트리밍이 갖는 위력에 대해서는 바로 알 수 있었죠. 저는 이후 트위터를 통해 Francesco에게 연락하였고, Michele, Miao과 나머지 팀원들을 만난 뒤에 Superfluid의 투자 라운드를 주도할 수 있는 기회를 갖게 된 것에 대해 매우 고무되었습니다.

그 이후, 그들은 지속적으로 제품을 개발해나갔습니다. 그들은 자신들이 만들고 있는 제품 위에 더 많은 것들을 개발하고자 하는 강력하고 유기적인 커뮤니티를 형성하는데 성공했습니다. 가장 최근에 있었던 이더리움 해커톤에서는, 35개 이상의 팀들이 , 마케팅 및 광고를 거의 진행하지 않았음에도 불구하고 Superfluid 상에서 개발을 진행했습니다. 비슷하게 저평가를 받았던 The Graph에 투자한 초기 투자자의 입장에서, The Graph와 Superfluid 간의 유사성이 보입니다. 우리는 이번 최근 해커톤에서 Superfluid를 활용한 팀들 중 몇몇이 다가올 몇 년 이내에 뛰어난 애플리케이션을 만들어 낼 것이라고 예상합니다. The Graph를 바탕으로 만들어진 애플리케이션들(Aave, Uniswap, Compound 등)이 디파이를 점령했던 것 처럼 말이죠.

Superfluid는 엄청난 속도로 성장하고 있습니다. 7건 이상의 채용을 진행 중이며, 그 중에는 시니어 급 스마트 컨트랙트 개발자와 마케팅 매니저도 포함되어 있습니다. 이 팀에 합류하고 싶으시다면, 여기서 자세한 내용을 확인해보십시오.