Hoy nos enorgullece anunciar nuestra inversión en Squads Labs, contribuyente central del Protocolo de Squads, la solución multifirma líder en Solana. Su última ronda de $5.7M lleva la financiación hasta la fecha a $12.5M.
Invertimos por primera vez en Squads a fines de 2021, y desde entonces han crecido hasta convertirse en una potencia en el ecosistema de Solana y, creemos, la mejor solución multifirma en Solana para comerciantes institucionales, prosumidores de criptomonedas y constructores.
La evolución de la custodia financiera
Independientemente de cuánto evolucione la tecnología, la necesidad de custodia es constante. Las empresas han dependido en gran medida de los bancos para custodiar sus activos que se remontan al banquero de orfebre del siglo XVII; sin embargo, los bancos, como lo demuestra el reciente colapso de Silicon Valley Bank, todavía están plagados de riesgos de insolvencia inherentes, incluso después de siglos de evolución.
Más allá de la simple custodia, Wall Street también depende de una compleja red de capas de compensación y liquidación. Y hasta hace poco ese proceso era un asunto físico que alcanzó su crescendo en la década de 1960 con la crisis del papeleo de Wall Street. En respuesta a esa crisis, se crearon varias entidades que más tarde evolucionaron en DTCC, que digitalizó los valores y se convirtió en el punto central de todos los servicios de compensación y liquidación. Sin embargo, aunque el comercio electrónico colapsó los tiempos de ejecución a segundos, la liquidación todavía se mide en días.
A raíz de la crisis financiera mundial de 2008, la custodia evolucionó. La supervisión regulatoria condujo a la consolidaciónConsolidación banc de los principales bancos custodios (que ya de por sí era un oligopolio). A fines de junio de 2022, los cuatro mayores bancos custodios tenían de dólares en activos bajo custodia. Los bancos custodios modernos proporcionan más servicios que solo la sencilla custodia, si no que ofrecen administración de fondos, servicios de préstamo de valores, etc., lo que a menudo genera conflictos de interés internos. Esta centralización de activos, combinada con conflictos de intereses emergentes, crea nuevas formas de riesgo. Un ejemplo práctico son las controversias de marcado oculto en BNY Mellon y State Street, los dos principales custodios del mundo.
Las cadenas de bloques representan la próxima evolución: es la mejor combinación de digitalización e instrumento del portador. Custodian activos digitales de forma nativa, facilitan la liquidación global instantánea de pagos, permiten la liquidación de operaciones en tiempo real y reducen en gran medida el riesgo de contraparte. Además, los contactos inteligentes también tienen el potencial no solo de agilizar las operaciones de back-office, sino también de ahorrar a la industria financiera miles de millones de dólares, como lo indican múltiples estudios. Por lo tanto, creemos que los activos del mundo real se tokenizarán en el futuro. Ya estamos viendo un movimiento en esa dirección: más de mil millones de dólares en crédito privado nocional y los bonos del tesoro de los Estados Unidos ya están pendientes de cadena onchain.
Pero ser su propio custodio es difícil y crea un único punto de fracaso. Para resolver esto, la custodia debe distribuirse en toda una organización y permitir que múltiples partes ejerzan autoridad de una manera soberana pero programable. Por lo tanto, el estado final de la evolución de la custodia que visualizamos es un futuro en el que las organizaciones pueden almacenar y administrar sus activos a través de billeteras de múltiples firmas.
Escuadrones: el estándar multifirma de Solana
A medida que madura la criptomoneda, los inversores institucionales y las organizaciones nativas de Internet necesitan una forma de administrar sus activos. Aquí es donde entran en juego las billeteras de múltiples firmas (también conocidas como multisigs). En contraste con las simples billeteras de criptomonedas que requieren solo una parte para firmar una transacción, las billeteras multifirma requieren que múltiples partes firmen una transacción.
Los escuadrones se lanzaron en febrero de 2022 como uno de los primeros multisigs en el ecosistema de Solana. Desde entonces, los inversores y los constructores de Solana han convergido rápidamente en él como el estándar universal.
Hoy en día, más de 100 equipos, incluidos equipos prominentes como Helium, Hivemapper, Jito, Drift, Marginfi, Backpack, Jupiter, Pyth, Tensor y más, confían en Squads (v3) para coordinar activos de equipo y tesorería (valorados en alrededor de $ 500 millonesAnalíticos de al momento de este artículo). La base de código de Squads (v3) ha sido rigurosamente probada en el mercado durante 13 meses, se ha sometido a 4 auditorías independientes y, lo más importante, se ha verificado formalmente.
Las empresas tradicionales han perfeccionado los controles de acceso, los , lo que permite a empleados específicos manejar transferencias de fondos en una variedad de contextos. Para que las organizaciones nativas de Internet logren una escala significativa, también requerirán controles similares.
Además del Protocolo de Squads, Squads ha construido una plataforma poderosa y rica en características que brinda a los equipos un conjunto de herramientas de administración de programas completas con permisos de equipo. Los desarrolladores pueden utilizar Squads como su autoridad de actualización de programa, lo que elimina el riesgo de clave y reduce el riesgo de código malicioso que ingresa en producción. También les brinda controles de administración de tesorería, lo que facilita el almacenamiento y distribución de subvenciones, administrar activos recaudados en fondos, flujos de ingresos, recompensas de minería de liquidez y más.
¿Qué sigue?
A principios de esta semana, Squads debutó una importante actualización de la plataforma Squads e introdujo varios productos nuevos que la hacen aún más poderosa que antes.
SquadsX
Además de sus interfaces de escritorio y móviles, Squads ahora tiene su propia billetera de extensión web, SquadsX. ¡Es la primera billetera de extensión de navegadormultifirma de Solana!
Diseñado para equipos e instituciones, SquadsX hace posible que los equipos interactúen con aplicaciones descentralizadas y DeFi por primera vez, todo al tiempo que proporciona seguridad de nivel empresarial. SquadsX resuelve uno de los mayores problemas con los multisigs (la falta de usabilidad con DeFi) y permite nuevas actividades de gestión de grupo como el aprovisionamiento de liquidez, préstamos, préstamos y comercio on-chain, todo directamente desde un multisig de Squads.
Escuadrones (v4)
Además de SquadsX, Squads también está lanzando una importante actualización del protocolo, "Squads v4". Squads (v4) ha sido auditado por Neodyme, OtterSec y Trail of Bits con verificaciones formales de OtterSec y Certora actualmente en progreso. Squads espera que la base de código de Squads (v4) verificada formalmente y muy auditada, se haga inmutable para fines de noviembre de 2023. Squads (v4) cuenta con varias nuevas características empresariales espectaculares, algunas de las cuales hemos destacado a continuación:
- Bloqueos de tiempo: Squads (v4) introduce intervalos entre las aprobaciones de actualización de programa y las ejecuciones on-chain. Los bloqueos de tiempo aumentan las posibilidades de detectar errores antes de que el nuevo código llegue a la producción.
- Roles y permisos: Squads (v4) ofrece capacidades mejoradas de contabilidad y gastos en múltiples direcciones. Los permisos incluyen límites de gasto y permitir retiros sin paso de umbral.
- Repetidor de tarifas: Squads (v4) también introduce un "retransmisor de tarifas", que permite que la billetera multifirma cubra todas las tarifas de gas relacionadas con Squads. Una vez activado, los miembros del escuadrón pueden firmar transacciones con un saldo de SOL cero, agilizando las operaciones y permitiendo que las dapps asuman los gastos de gas.
- Mass Payouts: la mayoría de las nuevas empresas nativas de criptomonedas tienen varios empleados y contratistas, al igual que las organizaciones tradicionales. Squads (v4) introduce la capacidad de ejecutar pagos por lotes. Esta fue una característica muy demandada.
- Soporte de tablas de búsqueda de direcciones (ALT): cada transacción de Solana requiere una lista de todas las direcciones con las que se interactúa como parte de la transacción. Antes de las ALT, este listado tenía un límite efectivo de 32 direcciones por transacción. En Squads (v4), después de las ALT, este número ha aumentado a 256 tablas de búsqueda por transacción, lo que permite a los usuarios realizar transacciones más complejas.
Con SquadsX y Squads (v4), el equipo de Squads ha construido la infraestructura fundamental para la custodia nativa de blockchain, y ahora están construyendo nuestros nuevos y emocionantes productos con líneas de ingresos convincentes encima.
Dirigir un negocio abarca operaciones de gestión de tesorería, nómina, recursos humanos e ingeniería. En criptomonedas, las operaciones también incluyen permisos de concesión, límites de transacción, votación onchain, autoridad de código, implementaciones con retraso en el tiempo y mucho, mucho más. Las personas normales no interactúan con protocolos, y la realidad es que solo un subconjunto de personas en criptomonedas realmente se relacionan con ellos directamente. Esto significa que hay un mercado absolutamente massivo para simplificar las operaciones comerciales. Creemos que Squads abre la puerta a la adopción de criptomonedas de una manera segura y ofrece algunos de los productos de grado empresarial e industrial más convincentes en el mercado hoy en día.
En los últimos 18 meses, a pesar del mercado bajista, el equipo de Squads ha demostrado un enfoque y una ejecución implacables. Estamos entusiasmados de respaldar a Squads y ayudar a marcar el comienzo de una nueva era de infraestructura nativa de Internet para la autocustodia y la coordinación de capital on-chain. Si este espacio de diseño le interesa y está construyendo algo interesante, nos encantaría saber de usted. Puedes contactarme en Twitter aquí.
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