Flujos de efectivo en red

DeFi es la aplicación de cadenas de bloques más útil. Dedicamos un porcentaje significativo de nuestro tiempo a pensar en DeFi, y a aprender de los mejores emprendedores de DeFi que están desarrollando el futuro de las finanzas.

Pero cuando la mayoría de la gente piensa en cadenas de bloques, piensa en la transferencia de valor. ¿Por qué? Porque es más fácil de entender. Superfluid, un nuevo protocolo en el que acabamos de invertir, representa el mayor paso adelante en la transferencia de valor desde la aparición de Bitcoin.

Multicoin Capital lideró el financiamiento de puesta en marcha de la serie de $9 millones de Superfluid junto con Semantic Ventures, que lideró la ronda previa a la puesta en marcha, DeFiance Capital, Delphi Digital, MetaCartel Ventures, Fabric Ventures, The LAO, DeFi Alliance, Divergence Ventures y MMC Ventures. También participaron algunos ángeles notables, como Balaji Srinivasan, Stani Kulechov, Do Kwon y Ryan Selkis.

Fraude con tarjeta de crédito

¿Por qué el fraude con tarjeta de crédito es un problema tan grande?

Hay muchas respuestas a esta pregunta dando vueltas por Internet, y casi ninguna de ellas aborda en realidad la causa profunda.

La causa profunda del fraude con tarjeta de crédito, en criptolenguaje, es que las claves públicas y las claves privadas son lo mismo. Si alguien tiene la información de su tarjeta de crédito (análogo a una clave pública), efectivamente puede hacer cargos como quiera. Para cualquier persona criptonativa, esto es una locura.

En las últimas décadas, las compañías de pagos han desarrollado una enorme cantidad de niveles por encima de este sistema central para tratar de darle seguridad. Uno de los más conocidos en el espacio de pagos es la necesidad de que se cumpla con el estándar de la industria de pagos, o PCI (por sus siglas en inglés). Hay muchos otros.

Recientemente, Apple lanzó criptografía de claves públicas en el sistema heredado a través de Apple Pay, utilizando el enclave seguro en cada iPhone. ¡Esto en realidad reduce el fraude a un nivel tan significativo que los bancos le pagan a Apple cada vez que un consumidor compra algo con Apple Pay!

La criptografía de claves públicas es la solución al problema del fraude. Convenientemente, cada cadena de bloques aprovecha la criptografía de claves públicas para todas las autorizaciones de pago. Sin embargo, la criptografía de claves públicas en una cadena de bloques crea algunos problemas nuevos: la administración de claves y el consumo de gas (unidad de costo).

Superfluid mitiga ambos problemas, y luego va más allá para crear una nueva red de flujos de valor entrelazados, combinables y extensibles que ni siquiera es posible en el sistema financiero heredado.

Flujos programables

Desde los inicios de Ethereum, la gente ha estado hablando de flujos de dinero programables. Superfluid lleva la idea de flujos de efectivo programables al extremo lógico.

Para entender Superfluid, elaboremos tres niveles.

El nivel de base de Superfluid es la transmisión de flujos de efectivo. Esto es sencillo: "remitir 5 dólares por hora". Esto suena como un canal de estado, pero no lo es. Los canales de estado requieren firmas bilaterales y sincronizadas entre el emisor y el receptor. Superfluid permite que el emisor autorice la transmisión con una sola firma, y no requiere que el receptor esté en línea en absoluto. Esto reduce la carga de administración de claves. Los receptores pueden reclamar los tokens que les han sido remitidos en cualquier momento con una firma (o no reclamarlos nunca, y remitirlos a otra persona usando Superfluid).

El segundo nivel de Superfluid es la programabilidad. Los contratos inteligentes pueden manipular los flujos de tokens entrantes tal como lo hacen con los depósitos. Por ejemplo: "remitir 5 dólares por hora a Bob siempre que esté recibiendo al menos $10 por hora". La lógica del flujo de efectivo puede ser arbitrariamente compleja.

El tercer nivel de Superfluid es una red de flujos de valor entrelazados en muchos activos, todos los cuales se ejecutan simultáneamente sin ningún consumo adicional de gas. Por ejemplo: "Bob recibe un flujo de 20 dólares por hora de su empleador, remite $5 para pagar un préstamo, remite $10 a una cuenta de ahorros, paga algunas suscripciones y dedica el resto a comprar ETH cada segundo".

El tercer nivel (el nivel de la red) es lo que hace que Superfluid sea tan potente. Los flujos de Superfluid pueden desarrollarse sobre otros flujos de Superfluid, de modo que Bob pueda remitir fondos a Carol a medida que recibe flujos de Alice.

Esta solución resuelve de forma nativa un montón de problemas simultáneamente: aumenta la eficiencia de capital, reduce el consumo de gas y reduce la cantidad de veces que los usuarios necesitan firmar transacciones.

Aplicaciones

Nada como Superfluid ha existido nunca, por lo que puede ser difícil imaginar todas las cosas creativas que los desarrolladores van a construir con él. En los aproximadamente 4 meses desde que se lanzó la versión beta, los desarrolladores han creado todo tipo de soluciones increíbles. Y las primeras billeteras, como Minerva Wallet, han integrado Superfluid de forma nativa.

Infraestructura de pagos de DAO

• Para las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO, por sus siglas en inglés) es un problema ejecutar la nómina y pagar a los contratistas con una frecuencia semanal o quincenal. Superfluid permite que las DAO autoricen una sola transacción para pagar a un contratista de forma indefinida, o hasta el final de una asignación. Preveo que toda DAO importantes aprovecharán Superfluid para finales de este año. DAOHaus permite que las DAO creen flujos con una interfaz sin código.
• Esto se puede ampliar a las interacciones entre una DAO y otra. Eventualmente, cuando varias DAO se unan para proporcionar servicios novedosos, Superfluid actuará como el pegamento que conecta todas estas DAO entre sí.

DeFi

• Los derivados de DeFi están en el horizonte, junto con los protocolos de crédito y deuda, y los instrumentos financieros exóticos dentro de la cadena (on-chain). Estos protocolos tendrán flujos de activos periódicos algorítmicos que se codificarán a través de Superfluid.
• Superfluid remodelará la gestión de riesgo a medida que la gestión de las garantías se vuelva programable en tiempo real (en lugar de los acuerdos de varios días del status quo que exponen a los prestamistas a riesgos significativos de la contraparte).
• Los usuarios pueden utilizar el promedio de costo en dólares en posiciones con una sola transacción dentro de la cadena (minimizando el consumo de gas) al utilizar Superfluid. Ricochet está desarrollando esto.

Internet de las cosas

• Habrá cientos de miles de millones de dispositivos de Internet de las cosas (IOT, por sus siglas en inglés) conectados (¡esperamos que en la red de Helium!) en 10 años impulsando un planeta inteligente, lo que incluye casos de uso como automóviles autónomos, radares, cámaras, dispositivos vestibles, etc. Estos dispositivos aprovecharán Superfluid para facilitar flujos de pago en tiempo real.

Servicios de suscripción

• Las suscripciones no son posibles todavía en criptomoneda porque no hay forma de autorizar un pago automatizado (ACH) (por diseño, la criptografía de claves públicas no permite que otras personas hagan cargos en tu cuenta). Superfluid resuelve este problema al permitir que los suscriptores puedan enviar valor a lo largo del tiempo a un proveedor de servicios sin necesidad de una autorización adicional. Supersaiyan es uno de esos proyectos que ya se está desarrollando sobre Superfluid.

Finanzas en tiempo real

• Usando Superfluid, es posible desarrollar una economía de streaming totalmente nueva sobre DeFi, una que mueva activos programáticamente a una velocidad nunca antes vista. Wolta Finance y Streamswap son dos proyectos que están desarrollando herramientas e interfaces para transferir activos dentro y fuera de los protocolos de DeFi de forma programática con un streaming continuo.

Mejorar la velocidad del dinero

Dentro de 10 años, Superfluid tendrá implicaciones profundas en los flujos de valor, la administración de capital de trabajo, los pagos de máquinas de IOT e incluso los modelos de valuación para las grandes empresas.

Hoy en día, las personas y las compañías realizan pagos por lotes con frecuencias semanales, quincenales y mensuales. A veces los productos y servicios se pagan 30 o incluso 90 días después de la entrega. La dinámica de estos flujos de efectivo reduce la tasa de rotación de capital en la economía y aumenta los costos del capital de trabajo en toda la economía. La única razón por la que aceptamos estos acuerdos es debido a la falta de una mejor tecnología combinada con la inercia del pasado.

DeFi está aumentando la eficiencia de capital de los activos al permitir que los activos se vuelvan a hipotecar entre los protocolos. Superfluid está aumentando la eficiencia de capital de la moneda al simplificar y automatizar las redes de flujos de activos.

Tracción

Leí por primera vez sobre Superfluid en septiembre de 2020 en uno de los hackathons de Ethereum. Aunque Superfluid recién empezaba, reconocí inmediatamente el poder de un rudimentario streaming de activos condicional. Me comuniqué con Francesco a través de Twitter y, después de conocer a Michele, Miao y al resto del equipo, sentimos un gran entusiasmo por la posibilidad de liderar la ronda de Superfluid.

Desde entonces, han estado suministrando sin parar. Han cultivado una comunidad fuerte y orgánica que está deseosa de construir sobre los rudimentos de los que fueron pioneros. En el hackathon más reciente de Ethereum, más de 35 equipos desarrollaban sobre Superfluid a pesar de no hacían campañas ni marketing. Como los primeros inversores en The Graph, que tampoco tuvo promoción ni fue notorio en sus inicios, vemos muchos paralelismos con Superfluid. Esperamos que algunos de los equipos que emergieron de este hackathon reciente y aprovechan Superfluid se conviertan en aplicaciones de primera calidad en los próximos años, de la misma manera que las primeras aplicaciones basadas en Graph pasaron a dominar DeFi (Aave, Uniswap, Compound, etc).

Superfluid está creciendo rápidamente. Tienen más de siete vacantes disponibles, incluyendo un ingeniero de contratos inteligentes sénior y un gerente de marketing. Si estás interesado en unirte a este equipo, consulta sus vacantes disponibles aquí.