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金融的未来在于实时数据报告

August 12, 2021 | 7 minute read

编者按:本文由 Spencer Applebaum 和 Matt Shapiro 共同撰写。

今天,我们很高兴地宣布 Multicoin Capital 参与了 Dune Analytics 的 800 万美元 A 轮融资,此轮融资由老朋友 Union Square Ventures 领投。此外,Redpoint Ventures 和 Dragonfly Capital 也参与了本次投资。

作为 Dune 的狂热用户,(自去年参与了 Dune 的种子轮融资后)我们很荣幸能够对它追加投资。投资我们每天都在使用的产品,这个机会非常难得。

Dune 的魅力

Dune 是一个集查询、可视化、数据共享和探索公链智能合约数据于一体的一站式平台。它们通过这种方式对以太坊智能合约数据进行解码,让用户利用简单的 SQL 查询就能实现功能强大的实时数据可视化。用户可以在实时更新的动态图表中对查询结果进行可视化,创建任意一个加密协议 KPI 的综合仪表板。其中所有图表都是可配置、模块化的,并且可以嵌入到网络上的第三方服务。

Dune 是加密社区——对冲基金、风险基金、开发者、研究者、协议开发团队以及 CeFi 企业——所有参与者创建和共享图表和仪表盘(主要针对 DeFi 和 NFT 智能合约系统)的聚集地。目前发布在 Dune 网站的分析已经超过 40000 份,任何人都可以查看这些图片、对其进行调用和复制(调用和复制的内容请见下文)。

现实中我们每天都在阅读由卖方分析师、新闻机构、开发者、风险基金以及其他市场参与者生成的第三方研究。但是在加密行业,如果某一份研究是关于 DeFi 或 NFT 并且带图表的,那么其数据源来自 Dune 或者引用 Dune 图表的概率超过一半——因为 Dune 在加密行业中实在太受欢迎了。

Dune 的应用非常广泛,以至于它现在已经成为开源协作的重要组成部分。同时,它也是财政库报告的黄金标准数据工具。下面是来自 Llama 团队的一个很好示例,它开发了一个监控 Aave 借贷库活动的 Dune 仪表板:

Aave Treasury Analytics 资料来源Llama 团队开发的 Aave 借贷库分析 - Dune Analytics

在去年九月份对其进行第一次投资以后,Dune 团队一直在快速迭代新产品。他们在过去一年中推出的推出了:

1. 地址标签——例如将地址 A 标记为“大型 DEX 交易员、Compound 核心开发团队和 Uniswap 鲸鱼” 2. 项目仪表板——特定项目的仪表板列表 3. 多链集成——现已支持 xDai、Polygon 和 Optimism 4. Dune V2——完全升级了查询编辑器和执行引擎,提供更高性能和可用版本。从而确保1)可靠的查询执行和可扩展的设置(上一个版本无法完全处理请求),2)贯穿整个 Dune 体验中统一而美观的 UI,以及3)改进的设置 / 堆栈以实现快速迭代。

此外 Dune 团队已从最初的 2 位联合创始人发展成一支 15 名成员的团队,并且他们还在积极招聘

可混合、可组合的数据分析

传统金融市场数据提供商行业是一个成熟的行业,它在 2019 年创造了 330 亿美元的收入。因此,一大批团队纷纷针对数据市场的各个细分赛道,匆匆忙忙成立各色的加密数据平台,其客户包括但不限于:1)CeFi 交易所的合规团队,2)机构投资者,3)交易散户,4)开发者。

但是许多大型加密数据提供商存在一个共同的问题:它们都是封闭的平台。也就是说,他们生成预先配置好的指标和数据包,然后出售给投资者。为了达成这个目标,他们隐晦地引导投资者和研究人员,说哪些指标非常重要。而这些数据的收费通常极其昂贵,并且只保留给那些资金实力雄厚,能够支付得起该费用的成熟市场参与者。

Dune 则反其道而行之:它是一个用户驱动的社区。其神奇之处在于产品本身抽象了所有底层的技术复杂性,让任何人(甚至是刚开始学习 SQL 的用户)都可以轻松配置复杂的可视化图表。它还支持其他用户在这些图表的基础上进行二次开发并重新组合。Dune 团队没有告诉投资者或开发者他们应该关注哪些参数。它们只是为研究者提供了构建可视化和查询所需的工具。

通过这种方式,Dune 受益于建立在社区参与基础上的自我强化网络效应:1) 社区创建查询; 2)基于上一点会出现一个丰富的查询库; 3)通过分享嵌入图表,社区越发强大; 4)最终更多新用户发现并使用 Dune。

Dune Growth Loop ZH

金融报告的未来以及市场驱动的洞察力

我们相信加密行业最强大的应用之一是 DeFi,而所有金融活动的基础在于流动性和交易。区块链能够为数十亿用户提供非托管、无需许可和抗审查的金融合约,因此 DeFi 得以提供一个显着改善全球金融包容性,同时降低现有市场参与者的管理成本和费用的途径。这也正是 Multicoin《加密投资大主题》背后的逻辑。

近期,美国证券交易委员会主席 Gary Gensler 发表了一次演讲,其中他讨论了投资者保护和透明度,以及该准则如何适用于加密和 DeFi。成为上市公司的基本支柱之一是提供有关业务性质及其财务的透明度,而该过程的成本非常繁重(因此很多公司处于私营的时间更长)。根据 SEC 的估计,上市公司每年在合规成本上的平均支出为 150 万美元。

此外,金融市场的透明度通常每 90 天更新一次,时间还滞后 2-3 周。这个行业有来自不同组织的卖方分析师,他们调整非常详细的财务模型,希望更好地预测未来收益。这些模型支持他们的买入和卖出建议,进而影响投资者资本仓位的分配。

所以许多大型基金转而寻求其他数据源,以便在 90 天的时间内就能深入地了解公司。这些数据涵盖了停车场的卫星数据、店内访问/渠道检查、网络流量、信用卡数据等等。只有那些能够找到并负担得起的用户才能访问这些信息。而在 90 天的期限内,可能发生很多事情(有好有坏),因此对该公司的整体了解是有限的。

如果分析师不用等三个月那么长的时间,而是实时跟进就能够了解一家公司的表现,那会出现什么情况?这样的话,分析师无需寻找替代的数据源,便可以免费、实时地访问管理仪表板,跟踪收入、用户和其他 KPI。

我们以 MakerDAO 为例。MakerDAO 是一个建立在以太坊的去中心化信贷工具,用户能够 1) 使用加密货币作为抵押物,以无信任的方式获得贷款,2) 即时为其投资组合增加杠杆,以及 3) 借出一种名为 Dai 的稳定加密资产。而通过 Dune,任何联网的用户都可以全天候实时跟踪 MakerDAO 的用户活动、收入、未偿还贷款、资产负债表、Dai 的使用方式以及系统的全局球抵押率——这才是金融的未来。

MakerDao Dune Dashboard 资料来源@SebVentures / MakerDAO - Dune 分析仪表盘

前方的路

正如 Dune 在其第一篇博客所写的那样:“革命不是每个季度才报道一次。”开放式金融和区块链技术无疑会对金融报告产生持久的影响。一旦用户和分析师体验了全天候实时金融报表的滋味,他们就无法回到过去了。

Dune 是唯一一家加密原生数据公司,他们以开放、可组合、可访问、社会化和以社区为中心的方式来打造所有的一切。由于迅速集成新的公链和致力于打造更强大的分析产品,它们成为了目前 DeFi 和 NFT 分析的主要数据可视化工具,在市场上拥有巨大的领先优势。

我们相信,金融的未来将由透明、实时的洞察力推动,而 Dune 无疑是该运动的领头羊。

如果您认同 Dune 的理念并且想一起实现该愿景,他们团队现在正招聘多个岗位,请点击这里申请。

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