2025 년 최첨단 아이디어

2025년은 업계에서 중추적인 해가 될 것입니다. 레이어 1 블록체인, DeFi 프로토콜, DePIN 네트워크 및 스테이블 코인의 기술적 성숙성과 결합된 암호화 지원 최초의 규제 프레임워크로 향하는 경로가 다음 차세대 혁신의 물결을 위한 비옥한 토대를 마련하고 있습니다.

우리는 전통을 지키는 동시에 앞으로 한 해 동안 가장 흥미로운 아이디어와 기회를 공유하고 있습니다. 이러한 분야에서 작업 중이시라면, 아래의 사람 이름을 클릭하여 DM을 보내십시오.

DePIN 로봇, 직원이 없는 기업

Kyle Samani

DePIN 로봇 — 트럼프 행정부가 자율주행 규정을 주에서 국가 차원으로 확대하기 위해 자율주행 회사가 따르도록 노력해야 하는 통합 표준을 만들겠다고 하는 트럼프 자율주행 규제 완화 이 이미 퍼지고 있습니다. GPU 클러스터가 H100 100,000개 규모를 초과함에 따라 트랜스포머 기반 자율 주행이 현실에 대응할 수 있게 될 것입니다. 그 결과, 로봇 기반 DePIN이 폭발적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 스타트업 중 다수는 이미 비암호화 VC로부터 자금을 조달했지만 실제로 상업화를 시작하지는 않았습니다. 저는 이들 중 다수가 DePIN 모델을 채택하여 개발 회사의 대조표와 전 세계 로봇 전문가와 프로슈머 업체에 대한 위험을 다양화할 것이라고 낙관적으로 생각합니다. 이러한 로봇 제품을 조기 채택한 많은 기업들이 자율 로봇 개발에 필수적인 데이터를 수집할 것입니다. 오늘날 이 분야에는 Frodobots가 있으며, 더 많은 기업이 떠오를 것으로 기대하고 있습니다. 저희 포트폴리오 회사인 Hivemapper는 명시적으로는 로봇 회사가 아니지만 비슷한 아이디어를 많이 모색하고 있습니다.

직원이 없는 기업 — 직원이 없는 기업의 기초는 AI입니다. OpenAI의 o3 및 기타 고급 사슬 추론 모델을 통해 모델이 생각하고, 계획하고, 실행하고, 자체 수정할 수 있는 지점에 도달하고 있습니다. 이는 AI 에이전트가 비즈니스에서 모든 작업을 수행할 수 있는 기반을 제공합니다. 직원이 없는 기업이 제대로 작동하려면, AI가 실수를 저지르거나 대응 가능한 범위를 초과할 수 있으므로 사람의 지침이 필요합니다. 시간이 지남에 따라 AI가 자체 교정을 지속적으로 개선하고 대응 범위를 확장함에 따라 인간의 안내 정도가 줄어들 것으로 예상됩니다. 이러한 직원이 없는 회사의 거버넌스가 DAO를 통해 발생할 것으로 믿으며, 암호화 자본 시장이 직원이 없는 회사에 대한 야심 찬 시도에 자금을 지원할 것으로 기대합니다.

스타트업은 대기업이 고유한 제약에 직면하기 때문에 실패하는 영역에서 성공하는 경우가 많습니다. 직원 없음 제약 사항이 모든 비즈니스 운영에 걸쳐 놀랍고 획기적인 발전을 가져올 것이라고 믿습니다.

온체인 증권

Tushar Jain

차기 트럼프 행정부와 공화당 의회의 통과로 마침내 온체인 증권이 의미 있는 방식으로 비상할 때가 왔습니다.

솔라나와 같은 블록체인에서 거의 즉각적인 거래가 완료되므로 기존 금융에서 일반적으로 발생하는 대기 기간이 제거됩니다. 자본의 더 빠른 이동은 자본 효율성을 높이고 더 효율적인 가격을 가져올 것입니다.

블록체인은 모든 참가자가 실시간으로 변경되지 않는 트랜잭션 기록에 액세스할 수 있도록 보장합니다. 이러한 수준의 투명성과 보안은 기존 금융의 불투명하고 때로는 위험이 많은 중앙 집중식 데이터베이스와는 대조됩니다. 블록체인 네트워크의 거래 비용은 기존 은행 시스템보다 크게 낮습니다. 솔라나에서 스테이블 코인을 보내는 비용(0.001달러)과 은행 이체 비용(30달러)과 비교해 보십시오. 이제 솔라나의 토큰 확장은 토큰화된 증권에 필요한 정밀하고 세분화된 제어 유형을 지원합니다. 발행자는 증권 보유자를 화이트리스트에 등록된 주소로 제한하고, 법원의 명령을 받은 경우 토큰을 회수하고, 다른 증권법 또는 양도 에이전트 요구 사항 또는 모범 사례를 준수할 수 있습니다.

블록체인의 거의 즉각적인 결제성, 저렴한 거래, 투명성이 느리고 비싸며 불투명한 트래드파이 레일보다 더 나은 결제를 제공한다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 유일한 진정한 장애물은 규제였으며, 혁신 친화적인 SEC는 보안 토큰화의 문을 열어 줄 수 있습니다.

저는 공개 주식이 대중 시장에서 채택될 최초의 토큰화 보안이 될 것으로는 생각하지 않습니다. 토큰화에서 더 많은 이익을 얻는 유동성이 낮고 불투명한 시장이 먼저 나갈 가능성이 높습니다. 이것은 스타트업 자본이 될 수 있습니다. 블록체인이 효과적으로 무료로 수행할 수 있으면 카르타나 엔젤리스트에게 자본을 지불할 이유가 없습니다. Figure가 수년간 작업해온 것과 같은 고정소득 수단이 될 수 있습니다. 펀드에 대한 LP 지분일 수 있습니다.

지금 구매, 지불하지 않음, 포트폴리오 지출, 포트폴리오 마진화

Spencer Applebaum

Tushar의 아이디어를 바탕으로 모든 자산이 체인에서 프로그래밍 가능하고 거래가 가능하게 되면 흥미로운 신제품이 등장하게 될 것입니다. 몇 가지 예:

지금 구매, 지불하지 않음 — Affirm과 Klarna는 지금 구매하고 나중에 지불한다는 아이디어를 널리 퍼뜨렸죠. Amazon 및 기타 판매자 웹 사이트에서 작은 위젯을 본 적이 있을 것입니다. 현재 온체인 사용자는 SOL에서 최대 8%, 스테이블 코인에서 최대 15%를 벌 수 있습니다. 구독에 대한 사전 지불 대신 사용자가 자신의 토큰을 판매자(넷플릭스와 같은 웹2 회사에서 Dune Analytics와 같은 웹3 회사에 이르기까지)에 입금하고 상인이 시간이 지남에 따라 스테이킹/대출 보상을 얻는다면 어떻게 될까요? 사용자의 토큰은 지불을 보장하기 위해 일정 시간 동안 잠겨 있습니다. 우리는 여기에 강력한 소비자 심리학적 작용이 있다고 생각합니다. 수익률에 대한 기회 비용은 사전 지불보다 훨씬 더 만족스러워 보이죠.

포트폴리오 지출 — 모든 자산이 토큰화되어 하나의 장소(web3 지갑)에 집계되면 사용자는 자신의 포트폴리오로 중간 규모의 티켓 품목을 지불할 수 있어야 합니다. Alice가 1만 달러의 BTC, 1만 달러의 수익률, 1만 달러의 TSLA 주식, 1만 달러의 금을 보유하고 있다고 상상해 보십시오. 그녀는 4,000달러의 소파를 사고 싶어 합니다. USDC를 법정으로 변환하고 은행 송금을 기다리고 지불을 보내고 역방향으로 포트폴리오를 재조정하는 대신 체인에서 4개의 자산을 각각 1,000달러씩 팔고 즉시 소파 판매자에게 지불할 수 있다면 어떨까요? 기존 포트폴리오에 완전히 할당되어 있으며 재조정 프로세스에 대해 생각할 필요가 없습니다.

포트폴리오 마진화 — 3~5년 후에는 암호 프라임 브로커와 통합 슈퍼 프로토콜이 등장하면서 사용자는 자신이 소유한 모든 자산을 교차 마진할 수 있을 것입니다. 예를 들어, Alice는 AAPL 주식을 사용하여 BTC 퍼프를 매도하고 USDC를 체인상으로 빌릴 수 있어야 합니다. 또는 토큰화된 위스키를 체인에서 토큰화된 채권을 구매할 수 있어야 합니다. 우리는 이것을 합적으로 볼 수 있게 되었지만(예: Ostium이 체인에 FX 거래를 가져오기 시작했습니다), 현장 자산이 토큰화되면 훨씬 더 깨끗해집니다.

체인 내 오프 체인 상태 확인

Shayon Sengupta

비트코인과 솔라나와 같은 자산 원장은 암호화폐에 있어 제로투원 모먼트에 해당합니다. 이러한 시스템은 근본적으로 비용에 관한 것이므로 글로벌 무단 레일 간 가치를 저장하고 전송할 수 있습니다. 우리는 이제 이러한 시스템이 새로운 시장을 열어주는 방식으로 비원장 시스템과 상호작용하기 시작하는 암호화 프리미티브를 목격하고 있습니다. 향후 12개월 동안 암호학은 웹 증명, 개인 정보 보호 데이터 처리 및 신원 / 미디어 출처 등 세 가지 새로운 방식으로 데이터 및 컴퓨팅의 검증 계층으로 자리 잡게 될 것입니다. 저는 이것이 화폐 암호화폐와 검증 암호화폐의 융합이라고 생각합니다. 새로운 경제적 프리미티브와 인센티브 구조를 가능하게 하는 조정 계층입니다.

여기서 첫 번째 기회는 zkTLS와 이를 통해 지원되는 시장입니다. zkTLS는 웹 페이지에서 TLS 서명을 통해 무지식 증명을 구축하여 인터넷상의 임의의 데이터 단위를 완전히 검열하지 않고 조작 방지 방식으로 검열을 방지하는 것입니다(예: Equifax의 신용 점수 또는 Strava 활동 기록). 팀들은 이미 웹 세션을 통해 zk 증명을 배포하여 검열이 불가능하고 사기에 대한 내성을 갖춘 애플리케이션을 개발하고 있습니다. P2p.me와 ZkMe에 대한 투자는 초기 예입니다. p2p.me는 인도의 현금 온램프/오프램프로, 웹 증명을 활용하여 이 지역의 부서진 시장 구조를 피합니다. ZkMe는 애플리케이션이 개인 정보 보호 방식으로 사용자의 신원을 검증할 수 있도록 해주는 KYC 자격 증명을 위한 주권 검증 시스템입니다. 이러한 기본 방식은 사기가 유동성을 방해하는 주요 병목 현상인 발권, 예약 및 기타 수십 개의 신규 시장에도 적용될 수 있습니다.

둘째, FHE(완전한 동형 암호화)가 최대점에 도달할 예정입니다. 공용 데이터 세트에서의 AI 시스템 훈련에 대한 수익이 줄어들기 때문에 사후 교육 및 개인 또는 기밀 환경에서의 미세 조정 작업이 더욱 중요해질 것입니다. 따라서 특히 소중한 기업 및 소비자 데이터의 대량이 계속 오프프레미스 클라우드 시스템으로 이동되는 상황에서 액세스할 수 없는 데이터 세트를 모델에 입력할 수 있는 완전히 새로운 설계 공간이 만들어집니다. 이 레이어에서 토큰 기반 인센티브가 매우 중요할 것이며, 이 도메인에서 잠금을 해제하면 SOTA 기반 모델이 다음 단계로 끌어올릴 것입니다.

셋째, 신원 확인 및 미디어 출처 시스템은 AI 풍부한 이후의 세계에 소비자 애플리케이션의 고정품이 될 것입니다. 컨텐츠 생성 비용이 제로에 가까워지면 합성 미디어의 홍수가 증가함에 따라 컨텐츠와 신원 모두의 신뢰성 검증이 엄격히 요구됩니다. Worldcoin, Humanity Protocol, Humancode와 같은 초기 시스템은 생체 인식 또는 국가가 발급한 자격 증명을 사용하여 성격을 확립하고, 대규모 참여자를 동원하기 위한 주요 활동 촉구로서 토큰 인센티브를 사용합니다. 마찬가지로 C2PA와 같은 표준은 하드웨어 레이어에서 컨텐츠를 스탬핑하여 실제로 제작된 미디어와 AI에서 생성된 미디어를 분리함으로써 미디어 출처를 해결하고 있습니다. 그러나 애플리케이션 레이어에서 널리 채택되면 소비자 습관에 대한 관성 때문에 어떤 형태의 토큰 기반 조정이 필요하게 될 수 있습니다. 이러한 도구는 AI가 포화된 소비자 인터넷의 정보 위험을 해결하는 데 매우 중요합니다.

멀티플레이어 거래로 이뤄짐, 풀스택 미디어 회사

Eli Qian

멀티플레이어 거래로 이뤄짐 — 재정적 승리와 손실을 공유하고 그룹으로 추측하는 것은 매우 인간적이며 대단히 전염성이 높은 행동입니다. 사람들은 얼마나 많은 돈을 벌었는지 또는 잃어버렸는지에 대해 이야기하기를 좋아합니다. 주식부터 스포츠 베팅에 이르기까지 모든 분야에서 대화하죠. 그러나 암호화폐, 주식 및 스포츠 베팅에서 가장 인기 있는 거래 플랫폼은 고독한 경험을 위해 설계되었습니다. 로빈후드, 팬듀얼, BONKBot 등은 멀티플레이어 우선 경험이 아닙니다. 그럼에도 불구하고, 소셜 트레이딩에 대한 수요는 부인할 수 없습니다. 오늘날 사용자는 온라인 포럼과 그룹 채팅을 통해 자신만의 임시적인 소셜 경험을 만들고 있습니다. Crypto Twitter의 콘텐츠의 상당 부분은 이러한 토론을 중심으로 진행됩니다.

암호화의 가장 큰 장점 중 하나는 무허가 유동성입니다. 누구나 암호자산을 위한 멀티플레이어 거래 도구를 구축할 수 있는 문을 열어줍니다. 2025년에는 빌더들이 소셜 트레이딩의 내재된 전염성을 활용하여 멀티플레이어 경험을 만들어 내는 것을 보고 싶습니다. 이러한 제품을 사용하면 사용자는 한 번의 클릭이나 탭으로 거래를 공유하고, P&L에서 경쟁하고, 포지션을 입력할 수 있습니다. Telegram 봇, Twitter Blinks, Discord 미니 앱 등을 포함한 광대한 설계 공간이 있습니다. 2023년과 2024년에는 BONKBot과 BullX와 같은 싱글 플레이어 도구가 등장했지만, 2025년에는 멀티플레이어 거래가 진행되는 해가 될 것입니다.

풀스택 미디어 회사 — 토큰을 사용하여 미디어와 콘텐츠를 향상시키려는 시도는 여러 번 있었지만 잠재력을 최대한 발휘한 것은 거의 없었습니다. 그러나 토큰, 배포, 인적 자본 등 컨텐츠 생산을 포괄적으로 제어하는 미디어 회사가 부상하기 시작했습니다. 이러한 “풀스택” 미디어 회사는 이전보다 훨씬 더 크립토 프리미티브를 사용할 수 있습니다. 운동 선수 토큰, 크리에이터 코인, 예측 시장 등을 생각해 보십시오.

Karate Combat이 그 예시입니다. 기존 UFC 파이터를 중심으로 제품을 만드는 대신 Karate Combat는 규칙 집합, 배포 및 운동 선수를 더 잘 제어할 수 있도록 새로운 격투 리그를 처음부터 구축하고 있습니다. UFC 파이터의 토큰은 유용성이 제한되지만 Karate Combat은 토큰 보유자에게 파이터의 훈련 방식, 경기 복장, 또는 실제로 다른 것에 대해 투표할 기회를 제공할 수 있습니다. Karate Combat은 토큰 디자인과 파이터의 계약을 모두 제어하기 때문에 가능합니다.

미래의 라이브스트림, 스포츠 리그, 팟캐스트, 리얼리티 게임 쇼는 콘텐츠, 배포, 토큰, 인적 자본 전반에 대한 심층적인 수직 통합을 갖추게 될 것입니다. 저는 차세대 토큰 강화 미디어에 투자하고 소비하게 되어 매우 기쁩니다.

알파 헌터의 부상

Vishal Kankani

2024년에는 몇 가지 결정적인 일이 일어났습니다. 그리고 이는 2025년에 나타날 흥미로운 것을 암시합니다.

첫째, 최대 0달러의 경우 누구나 무단 허가 없이 새로운 토큰을 시작할 수 있습니다. 그 결과 2024년의 토큰 출시량 중 Memecoin 토큰 출시량했습니다. 이러한 출시의 대부분은 memecoin이며, 반감기가 몇 시간으로 측정됩니다.

둘째, 2024년에 시장의 감정은 2017년 ICO 시대를 연상시키는 고유율, 낮은 FDV 공정분배 스타일의 토큰 출시로 돌아갔습니다. 이러한 유형의 시장에서 CEX는 2025년에 발생할 것으로 예상되는 새로운 상장 상황을 따라잡기 위해 노력하고 있습니다. (상장 프로세스 때문에) 사람들이 체인에 오고 DEX에 더 많은 유동성을 유도할 수 있도록 하는 인센티브를 창출합니다. 따라서 DEX는 향후 1년 동안 CEX에서 시장 점유율을 확보할 것입니다. 토큰과 DEX 활동이 폭발적으로 증가함에 따라 활발한 거래자들은 신흥 토큰을 식별하고, 감정 및 체인 측정 지표를 분석하고, 악용을 식별하고, 위험(예: 러그풀)을 완화하고, 거래를 효율적으로 실행하는 더 강력한 도구와 모델이 필요합니다.

이로 인해 2024년에 3번째 사건, AI 에이전트가 발생했습니다. 지금까지 AI 에이전트가 소셜 미디어에 콘텐츠를 만들어 각 토큰에 관심을 끌어 내는 것을 보았습니다. 저는 AI 에이전트의 다음 반복은 알파 헌터, 즉 알파를 사냥하고 실시간으로 자율적으로 거래하는 개체가 되길 기대합니다.

제도화

Matt Shapiro

우리는 암호화폐의 제도화 단계의 시작에 들어서고 있으며 그것은 혼란스러운 속도로 진행될 것입니다.

암호화 산업은 주요 기술 발전, 제품 시장 적합성 및 UI/UX 개선을 통해 지난 5년이 넘는 시간 동안 엄청난 발전을 이루었지만 기관 커뮤니티는 암호화와 관련하여 효과적으로 멈추고 있습니다. 규제 및 경력 위험의 결합으로 인해 많은 금융 기관이 생산적으로 업계에 진출하거나 고객에게 가장 기본적인 암호화 제품을 제공할 수 없게 되었습니다. 미국에서 암호화 지원 정부가 권력을 발휘하고 BTC ETF의 기록적인 성공을 거두면서 우리는 5년 간의 제도적 자만심이 뒤를 잇고 가능한 한 빨리 암호화폐를 지원하는 방법을 찾으려고 노력하고 있습니다.

2024년에는 암호를 구입할 수 없거나 단순히 암호를 구입하지 않을 수 있는 코인베이스에 350억 달러의 구매 수요가 있었습니다. 대부분의 자산 관리자와 주요 증권사가 아직 완전히 가동되지 않았기 때문에 2025년에는 암호화폐에 접근할 수 있는 달러가 훨씬 더 많습니다. 이러한 수요를 충족시키고 활용하기 위해 수많은 ETF가 출시될 것입니다. 여기에는 솔라나(SOL)와 같은 새로운 암호자산을 위한 ETF뿐만 아니라 여러 암호화 자산을 보유한 ETF, 그리고 암호화폐 자산을 금, 주식, 신용과 같은 기존 자산과 혼합하는 ETF도 포함됩니다. 레버리지 ETF, 역동성 감소 ETF, 변동성 ETF, 스테이킹 ETF 등이 있습니다. 기본적으로 기관 및 개인 투자자를 위해 암호화자산을 번들로 묶는 데 생각할 수있는 모든 합병이 탐구됩니다.

우리는 주요 금융 회사로부터 암호화폐 관련 기본 금융 제품을 제공하려는 경쟁을 보게 될 것입니다. 모든 금융 기관은 고객이 암호화 제품을 거래할 수 있도록 제품 라인을 만들어 내고 있습니다. 금융 기관은 오늘날 보다 전통적인 형태의 자산과 마찬가지로 암호화 자산을 관리하고 이러한 자산에 대한 신용을 확대해야 합니다. 또한 스테이블 코인 발행자의 대폭 증가할 것으로 전망합니다. 예금을 받는 모든 은행은 스테이블 코인을 기본적으로 발행해야 합니다. 2024 Multicoin Summit에서 Visa의 Cuy Sheffield와의 대화에서 하이라이트는 모든 회사가 스테이블 코인 전략을 필요로 한다는 것입니다. 기업들은 한때 "전자 상거래"에 집중했습니다. 오늘날에는 그게 기본적인 상거래죠. 스테이블 코인은 같은 방향으로 향하고 있습니다.

이 모든 것은 일부분에 불과하며 암호화폐에서 발생하는 가장 기술적으로 야심 찬 일은 아니지만 그 규모와 배포 범위, 여기에 들어가는 달러의 양은 엄청납니다.