암호화폐 레일을 통한 결제 체제의 발전

비트코인이 등장한 이래로 암호화 기반 결제 체제가 언젠가는 반드시 정착할 것이라는 이야기가 끊임없이 이어져 왔습니다. 하지만 비트코인이 출시된 지 13년이 지난 지금도 암호화폐를 사용한 결제는 주류 사회에 자리 잡지 못했습니다.

암호화폐 결제가 정착에 어려움을 겪는 이유는 무엇일까요? 그리고 이러한 상황이 변화하고 있는 이유는 무엇일까요?

암호화폐 레일을 통한 결제의 역사에 존재해 온 난관

1. 변동성. 변동성이 심한 거래 수단을 이용하여 결제하기를 원하는 사람은 아무도 없습니다. 게다가 자본 이득에 부과될 수 있는 납세 의무 때문에 상황이 더욱 복잡합니다.
2. 암호화폐 역사에서 대부분의 기간 동안 신뢰할 수 있으며 확장성이 뛰어난 블록체인은 없었습니다.
3. 비수탁형 지갑은 상당히 열악했고 모바일 지원은 사실상 존재하지 않았습니다.
4. 주소를 입력하거나 QR 코드를 스캔하여 재화 및 서비스를 결제하는 방식은 사용자 경험 측면에서 바람직하지 않습니다.
5. BitPay 등 당시에 존재했던 암호화폐 결제 기업은 일반적인 목적의 상거래에만 집중했으며, 따라서 암호화폐로는 기존 결제 레일에 비해 훨씬 우수한 장점을 제공하지 못했습니다.

최근 개선된 부분

1. 스테이블 코인. USDC와 USDT 사이에서만도 미화 1천억 달러 이상의 스테이블코인이 존재하며, DAI, UXD, USDH 등을 포함한 탈중앙화 스테이블코인도 일부 존재합니다.
2. 처리량이 많고, 지연 시간이 짧으며, 거래 수수료가 낮고, 확장성이 뛰어난 몇 가지 스테이블 블록체인이 주목받게 되었습니다.
3. 비수탁형 지갑은 세 가지 주요 영역에서 대대적으로 개선되었습니다. Web3Auth 및 Magic 등의 솔루션을 통해 키 관리가 버터처럼 부드러워졌으며, 법정화폐 온램프는 Moonpay, Ramp 등으로 크게 개선되었으며, 모바일 지갑은 Rainbow, Phantom, Key 등의 서비스 덕분에 확산되었습니다.
4. 이러한 영역에서 가장 크게 변화한 점은 사용자가 Coinbase, Binance 등의 거래소에서 암호화폐로 결제하는 데 사용할 수 있는 암호화폐 직불 카드가 증가하고 있다는 점입니다.
5. 암호화폐 지불은 수평적인 일반적 결제보다는 특정한 수직 업계에서 성장세를 보이고 있습니다.

이 게시물의 나머지 부분에서는 5번째 변화에 관해 자세히 살펴보겠습니다. 이러한 주요 영역 중에 가장 적은 이야기가 오간 부분이면서 제 생각에는 가장 중요한 질문이기 때문입니다. 즉, 특정 시장에서 암호화폐 레일을 사용한 결제를 먼저 채택하는 이유에 대한 질문입니다.

레거시 결제 방식

이는 명백한 부분이지만 그래도 짚고 넘어갈 가치가 있습니다. 기존 결제 레일은 상당히 포괄적이며, 오늘날 현존하는 상거래의 거의 모든 영역을 무난하게 처리합니다. Visa, ACH, Zelle, Paypal, Stripe 등 이러한 시스템 제공업체는 수십 년 동안 각자의 결제 시스템을 반복해서 사용해 왔습니다. 이들은 각각 다른 결제 흐름에 특화되어 있습니다. 예를 들어 커피를 구매할 때는 ACH를 사용하지 않으며, 레스토랑에서 친구에게 점심식사를 사줄 때는 Stripe를 사용하지 않죠.

암호화폐 레일을 사용한 결제의 정착과 관련한 가장 자연스러운 질문은 '기존 결제 레일이 충분히 충족하지 못하는 수직 업계는 무엇인가?'입니다.

이러한 질문에 해당하는 명확한 수직 업계가 몇 가지 있으며, 앞으로 몇 년 동안 더 많은 업계가 자연스럽게 이러한 추세에 합류할 것으로 기대합니다. 이 게시물의 나머지 부분에서는 이러한 수직 업계 몇 가지를 상세히 다루겠습니다.

임의의 양방향 결제 흐름

2022 Multicoin Summit의 키노트에서 이 부분을 강조한 바 있습니다.

인터넷을 정의하는 특징 중 하나는 임의의 양방향 패킷 흐름이 가능하다는 점입니다. TV, 라디오 등 인터넷 이전부터 존재하던 기존의 모든 대규모 커뮤니케이션은 단방향이었습니다.

인터넷이 탄생하고 첫 10년 동안 정보의 흐름은 거의 단방향으로 이루어졌습니다. 하지만 소셜 미디어가 떠오르면서 모든 사람이 양방향 패킷 흐름이라는 인터넷의 가장 핵심적인 특징을 활용하여 콘텐츠를 게시하게 되었고, 이로써 정보 흐름의 양상이 변화했습니다.

온라인 데이터 흐름의 역사는 결제 흐름과 매우 유사합니다. 웹사이트에 방문하면 신용카드를 사용하여 손쉽게 송금할 수 있습니다. 반면 웹사이트에서 재화를 수금하기는 훨씬 어렵습니다. 예를 들면 KYC가 필요하거나 은행 계좌에 연결해야 하죠.

암호화폐는 공개 키만 제시하면 대화를 대체 가능한 토큰 또는 대체 불가한 토큰으로 간편하게 받을 수 있습니다. 시간이 경과하면 이는 인터넷에서 훨씬 일반적인 디자인 패턴으로 자리 잡을 것입니다.

이러한 동향이 발생하고 있는 몇 가지 예시를 살펴보겠습니다.

• 첫 번째로, 초기 단계이지만 가장 눈에 띄는 예시는 사용자가 인터넷에서 광고를 시청하면 보상을 지급하는 Brave의 BAT입니다. 이것만으로는 이렇게 긴밀한 제품과 시장 간의 연관성에 해당하는 특정한 사용 사례라고 느끼기 어렵지만, 핵심적인 행동 흐름과 관련하여 발생하고 있는 흥미로운 현상이 많습니다.
• 두 번째는 대규모의 소액 제휴 마케팅 금액 실시간 지급입니다. 거의 모든 전자상거래 스토어에서 '친구 추천 시 다음 주문 금액 $10 할인!'과 같은 혜택을 제공합니다. 이러한 패러다임이 흔한 이유는 $10의 현금 지불을 다량으로 수행하는 것보다 쿠폰 시스템을 구현하는 것이 훨씬 쉽기 때문입니다. 암호화폐 레일을 사용하면 이러한 일은 식은 죽 먹기입니다. 현재 이러한 영역에서 발전을 꾀하는 스타트업 기업이 몇 곳 있습니다.
• 세 번째는 L2E, 즉 Learn-to-Earn 시스템입니다. 기업이 사용자의 트래픽을 자사 웹사이트로 유도하기 위해 Google과 Facebook에 많은 돈을 지불하는 것은 매우 흔한 일입니다. 하지만 사용자가 웹사이트에 방문한 이후에는 해당 웹사이트에서 해당 사용자의 관심을 돌리기 위해 사용자에게 보상을 지불하는 방법이 없습니다. 이는 역사의 희한한 부분이라고 말할 수 있죠. 언뜻 보면 반대로 생각하게 됩니다. 즉, 사용자가 기업의 웹사이트에 있을 때 금액을 사용자에게 지불하는 것이 Google/Facebook을 지불 경로로 활용하는 것보다 쉽게 느껴지죠. 이러한 디자인 패턴이 게임과 교육을 비롯하여 인터넷의 다양한 목적지에서 떠오를 것으로 기대합니다.

사용자가 웹페이지에 도달했을 때 재화를 지급하는 것과 관련된 디자인 공간은 매우 방대하며 깊이 살펴보지 못한 부분입니다. 따라서 암호화폐 레일과 관련하여 이 공간이 개척될 것은 거의 확실합니다.

새로운 네트워크의 부트스트래핑

특히 Helium 및 Hivemapper의 맥락에서 실제 노동의 증거(PoPW)에 관해 광범위한 내용으로 글을 썼습니다. 토큰 시스템의 묘미는 광범위한 시장 네트워크 효과가 실현되기 전에 신념이 확고한 사람들과 초기 개척자가 네트워크를 구축하기 시작하도록 경제적인 인센티브를 조성함으로써 초창기 단계에 존재하는 난관을 극복하는 데 사용할 수 있다는 점입니다. 지리적으로 분산된 물리적 인프라의 맥락에서 이는 대단히 중요한 점입니다. 핫스팟 5개로 이루어진 통신사 네트워크나 자동차 5대로 형성된 매핑 네트워크는 제 기능을 하지만 넓은 관점에서는 쓸모가 없습니다. 하지만 토큰 기반 인센티브 시스템은 초창기 단계의 문제를 극복할 능력을 갖추었다는 사실이 입증되었습니다.

이러한 인센티브 시스템과 연동해야 하는 자연스러운 결제 흐름이 있습니다. 인플레이션으로 인한 토큰 인센티브와 결제 흐름 간에 자연스러운 피드백 주기가 있다는 점을 고려하면, 결제 시스템은 토큰 인센티브 시스템과 동일한 금융 레일에 공존해야 합니다.

이 패러다임이 적용되는 부분은 PoPW뿐만이 아닙니다. 초창기 단계의 문제를 해결하기 위해 토큰 인센티브를 활용하는 모든 네트워크에 적용할 수 있습니다. 예를 들어 Blackbird는 토큰 인센티브를 활용하여 레스토랑 업계에서 암호화폐를 근간으로 한 충성심, 멤버십, 결제 플랫폼을 구축하고 있습니다. 판매자와 소비자는 Blackbird를 사용한 거래가 완료될 때마다 토큰을 받습니다. 이 경우 결제 레일은 인센티브 시스템과 연동되어야 합니다.

이 패러다임은 여전히 충분한 주목을 받지 못한 상황이지만 앞으로 몇 년 동안 일상적인 요소로 자리 잡을 것입니다. 새로운 인센티브 시스템의 확산에 따라 암호화폐 레일을 통한 관련 결제도 증가할 겁니다.

암호화폐 기반 자산을 위한 결제 레일

온체인, 특히 NFT상에서 기본적으로 제시되는 자산은 결제 흐름 역시 온체인으로 이루어지는 것이 자연스러울 겁니다. 이러한 결제 흐름에서 Moonpay, Ramp, Beamo 등의 법정화폐 온램프는 카드 네트워크 레일을 사용하여 더욱 손쉬운 결제를 지원하고 있습니다. 여기에서 중요한 점은, NFT 판매자가 가치를 온체인으로 받는다는 점이며, 따라서 이들은 기존 금융 레일로 환전하는 대신 계속 온체인에 머물 가능성이 높습니다.

NFT와 관련된 가치의 흐름은 오프라인 수집품과 상당히 유사한 방식으로 시작되었습니다. 즉, 구매자에서 판매자로 향하는 단방향 흐름이었습니다(디지털 아트 판매 등). 하지만 NFT 경제가 빠르게 발전함에 따라 이와 관련된 결제 흐름도 발전했습니다. 이제 NFT 경제에서는 자산, 로열티 지불, 공동 소유권, 신디케이트, 펀드 등의 전환이 더욱 빠르게 이루어지고 있습니다.

앞으로 이 시장은 기술과 관련 없는 사용자를 위해 NFT의 생성, 디스플레이/마케팅, 판매를 쉽게 지원하는 폐쇄 루프 시스템을 구축하는 방면에서 중요한 발전을 이룰 것입니다. 이건 어떤 의미일까요?

현재 NFT 생성, 디스플레이/쇼케이스/마케팅, 판매는 서로 분리되어 있습니다. 생성은 Octane Render와 같은 작성 도구를 사요하여 수행합니다. 디스플레이/마케팅/쇼케이스 및 판매는 Christie’s, Magic Eden, Solanart와 같은 일종의 경매장에서 이루어집니다.

생성, 쇼케이스, 그리고 판매와 리믹스 재판매까지 NFT와 관련된 전체 워크플로우를 지원하는 폐쇄형 루프 시스템을 구축하는 Portals 등의 팀이 몇 개 있습니다. 이 부문이 발전함에 따라, 모든 방향에서 유기적으로 발생하는 돈의 흐름에 기반한 경제를 자연스럽게 지원할 겁니다. 이 모든 것이 암호화폐 기반 레일에서 실행됩니다.

고위험 결제

일부 결제 유형은 지불 거절 비율이 훨씬 높습니다. 그중에서도 성인 콘텐츠와 온라인 게이밍 카테고리가 가장 높은 편에 속합니다.

OnlyFans는 크리에이터에게 20%의 수수료를 부과하고 결제 처리 업체에 12~13%를 즉시 지불합니다. Passes는 크리에이터가 팬과 소통할 수 있는 일련의 도구를 제공하며, Passes는 암호화폐 레일을 사용하여 결제를 진행합니다. Passes는 암호화폐 레일을 통하므로 결제 수수료를 지불하지 않으며, 이렇게 절감한 비용을 크리에이터와 공유합니다.

게이밍 결제 처리 업체는 거래당 5~15%의 수수료를 부과하고 Steam은 30%를 부과합니다. 결제 처리 업체는 지불 거절 위험을 완화하기 위해 30일의 지불 유예 기간을 적용합니다. 이 기간은 게임 개발사에 상당히 부담스러우므로 이들은 이 문제의 해결책을 적극적으로 찾고 있습니다.

암호화폐 레일을 통한 결제로 이러한 문제를 모두 해결할 수 있습니다. Beamo는 신용카드 및 멀티체인 결제 수수료를 1%만 부과하며, 이렇게 절감한 비용을 게이머 및 게임 개발사와 공유합니다. 아시아의 모든 주요 게이밍 스튜디오가 전체 회사의 IP 전략을 web3로 전환한 것은 우연이 아닙니다. Beamo는 원활한 결제 과정을 제공하며, 게이머는 이를 통해 새로운 커뮤니티를 구축하고 수익을 창출할 수 있습니다.

크리에이터 수익화

크리에이터는 자신의 콘텐츠로 수익을 창출하는 데 많은 어려움에 직면해 있습니다. 그중에서도 가장 심각한 문제를 꼽자면, web2 시스템의 결제 흐름은 투명성이 부족하다는 점입니다. 크리에이터가 1백만 또는 1천만의 조회수를 기록하는 동영상을 게시하면, 매출의 차이를 이해하기가 사실상 거의 불가능할 정도로 어렵습니다. 또한 다양한 주제 분야, 언어, 지리적 위치 등의 추가적인 변수까지 더해지면 크리에이터가 web2 플랫폼을 통해 수입원을 실제로 이해하기란 거의 불가능합니다.

암호화폐 결제 레일이 단순히 존재한다고 해서 이 문제가 마법처럼 해결되지는 않습니다. 하지만, 암호화폐 레일은 크리에이터가 자신의 수입원을 투명하게 파악하고 감사하여 파악하는 데 활용할 수 있는 새로운 유형의 애플리케이션과 경험을 제공할 수 있습니다. 바로 이러한 이유 때문에 차세대 크리에이터 수익 창출 도구는 암호화폐 레일을 기반으로 구축될 것이라 믿습니다.

Arpeggi를 예로 들어 보겠습니다. Arpeggi는 크리에이터 수익 창출과 관련하여 가장 흥미로운 아이디어를 물색하고 있으며, 특히 비트(음악) 제작 분야를 개척하고 있습니다. 이해하기 쉽게 설명하자면, 오늘날 대부분의 비트는 고유한 스템(stem)으로 제작되며, 이는 특정한 주파수로 반복하는 개별적인 소음으로 이루어집니다. Arpeggi는 스템 크리에이터가 스템을 업로드하는 데 사용할 수 있는 툴세트를 제공하며, 비트 프로듀서는 이 툴세트를 사용해 이 스템을 리믹스하여 실제 비트를 제작할 수 있습니다. Arpeggi는 비트에 대해 각 스템이 기여하는 부분에 대해 어트리뷰션 분석을 수행하며, 해당 비트로 인한 매출이 발생하면 결제 흐름을 자동화합니다. 이는 거의 실시간으로 진행될 수 있습니다!

Arpeggi가 즉시 Spotify의 자리를 빼앗거나 유통 문제를 해결하지는 못하겠지만, 크리에이터를 위해 결제 흐름과 어트리뷰션을 재편할 수 있다는 측면에서 Arpeggi의 사례를 살펴본 것입니다. 많은 기타 크리에이터 수익 창출 앱은 제가 Arpeggi에 관해 설명한 아이디어를 통합하고 있습니다. YouTube나 TikTok과 같은 web2 유통 플랫폼과 별도로 분리된 팬 소통 도구를 사용함으로써 크리에이터가 유의미한 수입원을 확보하게 된다면(실제로 많은 크리에이터가 자신의 팬을 이러한 방향으로 유도하고 있습니다), 새로운 플랫폼은 크리에이터를 위한 결제 흐름을 파격적으로 개선해 주는 암호화폐 레일을 활용할 것으로 예상합니다. 하지만 web2 플랫폼에서 벗어나는 데는 어느 정도 고통이 수반됩니다. 따라서, 크리에이터가 이러한 고통을 감내할 가치가 있다고 느끼게 하려면 web3 플랫폼에 의해 제공되는 새로운 도구는 여러 가지 차원에서 더 나은 모습을 보여주어야 합니다.

현재 크리에이터는 아직 투명성이나 적시 결제 흐름을 기대하지는 않지만, 앞으로 몇 년 동안 암호화폐 레일 기반의 새로운 크리에이터 수익 창출 도구가 등장할 것으로 예상하며, 이에 따라 업계의 규범과 기대 역시 재편될 것으로 예상됩니다. Audius, Passes, Geneva 등 여러 팀이 이러한 미래를 향해 나아가고 있습니다.

해외 급여 지급

원격 근무가 증가하면서 다른 국가에 위치한 중소기업에서 파트타임 또는 풀타임으로 근무하는 사람들도 증가했습니다. 해외에서 근무하는 직원의 비율이 높은 기업을 위한 급여 시스템을 개발하는 Deel과 같은 기업은 빠르게 유니콘 기업으로 주목받고 싶습니다.

해외 급여 지급 체계를 수립한 사람이라면 누구나 이 과정이 얼마나 어려운지를 호소할 겁니다. 암호화폐는 만병통치약이 아니므로 규정 준수나 세금 등 일부 문제를 해결할 수 없는 것은 사실이지만, 국경을 넘어 급여를 지급하는 업무와 직접적으로 연관이 있는 문제를 해결할 수 있습니다. 2월에 Deel은 암호화폐 급여 지급을 발표했으며, 이 분야에서 더 많은 기업들이 유사한 기능을 출시할 것으로 예상합니다. 전 세계의 많은 사람들은 암호화폐 레일로 급여를 지급받기를 원하며, 급여 지급 도구는 이 기능을 지원하는 방향으로 발전하고 있습니다.

암호화폐 기반 네오뱅크

오늘날에는 보유한 재산의 대부분을 암호화폐 레일에 보관하기를 원하는 사람이 수백만 명에 달합니다. 하지만, 대부분의 은행은 기존 뱅킹과 암호화폐 뱅킹 간의 간극을 원활하게 이어주지 못합니다. 이 때문에 이 수백만 명의 사람들은 사용자 경험(UX) 측면에서 많은 어려움을 겪습니다.

매월 자동으로 처리되는 신용카드 결제 금액 자동 처리 기능을 생각해 보세요. 이러한 개념은 매우 편리하지만, 동시에 암호화폐 시스템과는 맞지 않습니다. 암호화폐 시스템은 제3자가 사용자의 계좌에서 결제 처리를 대신 진행하도록 허용하지 않기 때문입니다. 고객이 자신의 자산을 암호화폐 레인에 보관한다는 것을 은행에서 이해한다면, 은행은 결제 금액 송금을 위한 링크를 고객에게 이메일로 전송해야 합니다. 사용자는 링크를 클릭하기만 하면 자신의 비공개 키로 결제를 승인할 수 있으며, 이 모든 과정은 시작부터 끝까지 5초 정도밖에 소요되지 않을 겁니다. 이와 유사한 워크플로우로는 ACH 전송 및 암호화폐 지갑을 사용한 무통장 결제 등이 있습니다.

Juno는 사용자가 기존 및 암호화폐 레일 전체에서 돈을 원활하게 관리하도록 지원하는 은행을 구축하고 있습니다. 향후 몇 년 동안 이러한 암호화폐 기반 은행은 수십억 달러에 해당하는 지출액을 처리할 것이며, 암호화폐 레일을 통한 결제를 활용하는 새로운 방법을 출시할 것입니다.

실시간 이자 결제

대부분의 기존 은행은 매월 이자를 지급합니다. Compound, Aave 등의 DeFi 프로토콜은 실시간으로 이자를 지급합니다. 많은 사용자는 이러한 점을 대단히 매력적으로 생각합니다. 계좌를 개설하고 5분 후에 페이지를 새로 고치면 계좌 잔액이 늘어난 것을 볼 수 있으며, 이는 심리적으로 강력한 영향력을 행사합니다. 실시간 이자의 수금은 Superfluid와 같은 스트리밍 결제 서비스를 통해 더욱 쉽게 수행할 수 있습니다.

온라인 커뮤니티

사람들은 유사한 관심사를 공유하는 사람들과 소통하기를 원합니다. 이러한 욕구에 따라 지난 몇십 년 동안 Reddit, Facebook 그룹, 게임 포럼 등 많은 온라인 미디어가 등장했습니다.

이러한 욕구의 가장 순수한 표현은 Discord, Geneva, Satellite 등 제가 '커뮤니티 채팅 박스 플랫폼'이라는 가벼운 용어로 칭하는 플랫폼이 지원해 줍니다. 사람들은 대화를 좋아하며, 같은 관심사에 관해 대화하는 것은 더욱 좋아합니다. 따라서 관심사에 관해 대화하기 위한 커뮤니티 채팅 박스를 중심으로 사람들이 모이는 것은 매우 자연스러운 현상입니다.

이러한 커뮤니티에서 더 많은 사람들이 훨씬 많은 시간을 보내면서 서로 관계를 구축하고 소통함에 따라, 그리고 이러한 커뮤니티가 함께 더 많은 공동 거래를 진행함에 따라, 자연스럽게 더 많은 돈이 유통될 것입니다. 이러한 결제 흐름이 암호화폐 기반 레일로 유입될 것으로 예상합니다. 채팅 박스 ID를 복잡한 web2 결제 레일과 연결하기가 까다롭기 때문입니다. 하지만, 커뮤니티 채팅 박스 시스템의 모든 사람이 재화를 받는 데 사용할 수 있는 공개 키를 이미 가지고 있다면, 인앱 폐쇄형 루프 결제 흐름을 매우 간편하게 진행할 수 있습니다.

결제에 관한 진솔한 대화

2009년부터 사람들은 암호화 레일을 결제에 활용하는 상상을 계속해 왔습니다. 드디어 암호화폐 지원 결제 프로토콜과 비즈니스의 폭발적인 증가를 맞이할 준비가 되었습니다. 암호화폐 레일을 통한 결제 기능을 운영하는 새로운 프로토콜이나 비즈니스를 구축하고 계신 분께서는 부담 없이 제게 이메일을 보내주시거나 Twitter에서 DM을 보내주시기 바랍니다.