暗号資産レールにおける決済のロック解除

ビットコインの登場以来、人々は暗号資産ベースの決済の必然性について語っていました。しかし、ビットコインの発売から１３年間、暗号試算レールにおける決済はまだ主流の意識に浸透していません。

なぜ暗号資産の決済が苦戦しているのですか？そしてなぜそれが今変わるのでしょうか？

暗号資産レールの決済における過去の課題

1. ボラティリティ。不安定な取引所を介して誰も決済したくありません。これは潜在的なキャピタルゲインの税務上の義務によってさらに複雑です。
2. 暗号資産の大半の歴史において信頼性の高いスケーラブルなブロックチェーンはありませんでした。
3. 非カストディアルウォレットはかなり悪いものでした。モバイルサポートはほとんど存在もしていませんでした。
4. アドレスを入力したりQRコードをスキャンしたりして商品やサービスを決済することは、優れたユーザーエクスペリエンスではありません。
5. 一般的な商業に暗号資産は従来の決済レールよりも大きなメリットを提供していませんでしたが、存在していた暗号資産決済会社（BitPayなど）は主にな一般的な商業に焦点を当てていました。

最近の改善点

1. ステーブルコインUSDCとUSDTの間のステーブルコインには100億ドルを超えるものが存在し、さらに、少数のDAI、UXD、USDHなどを含む分散型ステーブルコインなどがあります。
2. 高スループット、低レイテンシ、低いトランザクション手数料を備えたスケーラブルな一握りのブロックチェーンが現れています。
3. 非カストディアルウォレットは、3つの主要点で良くなりました。主要な管理はWeb3AuthやMagicなどのソリューションを通じてバターになっています。Moonpay、Rampなどのランプのフィアットは、Rainbow、Phantom、Keyなどのモバイルウォレットが増えています。
4. この側面における最大の変更は、ユーザーがCoinbase、Binanceなどの取引所で保有している暗号資産を費やすことができる暗号資産デビットカードの台頭です。
5. 暗号資産の決済は、ホリゾンタルな一般決済ではなく、特定のバーチカルで現れ始めています。

この記事の残りの部分では、第５の変化について説明します。これがこれらの主要分野において最も語られることが少ないからであり、私の意見では最も重要な問題であるからです。すなわちなぜ一部の市場で暗号資産レールによる決済を最初に採択しないのかを理解することです。

レガシー決済モダリティ

これは明白なことですが、言う価値があります。既存の決済レールはかなり包括的であり、今日存在しているほとんどの携帯の商取引にサービスを提供することに長けています。これらのシステムのプロバイダー（Visa、ACH、Zelle、Paypal、Stripeなど）は、それぞれの決済システムで何十年もの間、繰り返し続けてきました。それぞれは異なる決済フローに特化しています。ACHはコーヒーの決済に使用しませんし、レストランでの昼食を支払ってくれた友人に支払うためにStripeを使用しません。

暗号資産レールにおける決済を使おうということなら、当然な問題は、既存の決済レールによってどのようなバーチカルが実質的にサービス不足なのでしょうか。

現在、これを例証するバーチカルはいくつかありますが、今後数年間により多くが自然に現れることを期待しています。この記事の残りの部分は、これらのバーチカルの一部を説明します。

任意の、双方向の決済フロー

私はこれを、2022年Multicoinサミットのキーノートで特に強調しました。

インターネットの定義的な機能の一つは、任意の双方向のパケットフローを可能にすることです。それ以前は、テレビ、ラジオなど、大規模コミュニケーションメディアの全てが一方通行でした。

インターネットのおよそ最初の10年間、情報フローはほとんど一方通行でした。しかし、ソーシャルメディアの台頭がそれを変え、インターネットの中核的特徴を活用することで、誰もがインターネット上でコンテンツを公開することができるようになり、双方向のパケットフローができるようになりました。

オンラインデータフローの履歴は、決済フローと並行しています。ウェブサイトにアクセスすれば、クレジットカードを利用して簡単に他人に送金できます。しかし、ウェブサイトにアクセスすれば、任意の形態で金銭価値を受け取ることははるかに困難です（KYC、銀行口座への接続が必要など）。

暗号資産は、代替可能資産または非代替可能資産の形態で、公開鍵を提示するだけで価値を容易に受け取れます。時間外労働、これはインターネット全体でより一般的なデザインパターンになるでしょう。

ここにこれが明白に示された数例があります。

• 第一に、この最も初期の重要例は、BraveのBATですが、これによりユーザーはインターネット全体で広告を視聴できるようになります。この特定のユースケースが製品市場に適合していることを認識することはできませんが、このコア行動フローでは、興味深い行動が多く発生しています。
• 第二に、大規模な小額ドルのリアルタイムアフィリエイトマーケティングの支払いです。ほぼすべてのeコマースストアには、「友人を紹介したら、次回の注文から$10を減額する」という機能があります。このパラダイムが非常に一般的である理由は、クーポンシステムの導入は、大量の$10の現金支払いを促進するよりはるかに容易であるからです。暗号資産レールはこれを軽視しています。現在、この分野には一握りのスタートアップが構築しています。
• 第三に、学習型報酬システムがあります。企業は、GoogleやFacebookに多額のお金を支払うことにより自社資産にトラフィックを振り向けることが一般的です。しかし、ユーザーがウェブサイトにアクセスすると、そのユーザーの関心をそのウェブサイトに向けるためにユーザーに支払う方法はありません。これは歴史の奇妙な出来事です。どちらかといえば、あなたは逆のことを期待するでしょう。つまりGoogleやFacebookに支払いを差し向けるのに対して、人々が自社サイトにアクセスしているならその方が支払いを差し向けるのが簡単であろうと。私たちは、このデザインパターンが、ゲーム、教育、インターネット周辺の他の多くの目的地で現れることを期待しています。

ウェブページにアクセスしたユーザーに価値を送信するデザインスペースは、巨大でいまだ探求され尽くされておらず、ほぼ確実に暗号資産レールで開拓される予定です。

新しいネットワークを起ち上げる

私たちは、特にヘリウムとハイブマッパーの文脈において、物理的仕事の証明（PoPW）について広く書いてきました。トークンシステムの良い点は、より広範な市場ネットワーク効果を実現できる前に、真の信奉者と初期のパイオニアがネットワークを構築し始めるために、真の信者と初期のパイオニアに経済的インセンティブを生み出すことによって、新規開業問題を克服するために使うことができることです。地理的に分散した物理インフラストラクチャの文脈では、これは最重要事項です。5つのホットスポットを持つ通信ネットワーク、または５台の車を有するネットワークのマッピングは機能的ですが、ほとんど価値はありません。しかし、トークンベースのインセンティブシステムは、新規開業の問題を克服する能力を示しています。

これらのインセンティブシステムと結合する必要がある自然な支払いフローがあります。支払いフローとインフレトークンのインセンティブの間の自然なフィードバックサイクルを考えると、支払いシステムはトークンインセンティブシステムと同じ金融レールに共存する必要があります。

このパラダイムは、PoPWにのみ適用されるものではありません。それは、新規開業の問題を解決するためにトークンインセンティブを使用するあらゆるネットワークに適用することができます。たとえば、Blackbirdは、トークンインセンティブを利用して、レストラン産業の暗号資産ネイティブのロイヤルティ、目mバー湿布、決済プラットフォームを構築しています。承認と消費者は、Blackbirdを使用して取引が完了するたびに、トークンを受領します。この場合、支払いレールはインセンティブシステムと相まって行う必要があります。

このパラダイムは今も広く過小評価されていますが、今後数年間で普及するでしょう。この新しいインセンティブシステムが拡大するにつれて、暗号資産レールに関連する支払いも同様になります。

暗号資産の支払いレール

オンチェーンにネイティブに表現される資産、特にNFTは、決済フローもオンチェーンであることは当然です。この支払いフローは、Moonpay、Ramp、Beamoなどの通過オンランプがカードネットワークレールを使用して決済を容易にしています。ここで重要なことは、NFTの売り手がオンチェーン価値を受け取ることである。従来の金融レールに転送されるのではなく、オンチェーンに残る可能性が高くなります。

NFTの周辺の価値フローは、オフラインの収集品をほぼ再現することによって始まりました。つまり買い手から売り手に向かう一方向のフローです。（デジタルアート販売など）しかし、NFT経済が急速に進化するにつれて、関連する支払いフローも同様になります。現在、NFT経済は資産、ロイヤルティの支払い、集団所有、シンジケート、資金などのより迅速な取引高をカプセル化しています。

この市場の次に大きな進化は、非技術的ユーザーのNFTの作成、表示/マーケティング、販売を容易にするクローズドループシステムの作成にあります。これはどういう意味ですか？

現在、NFTの作成、表示/ショーケース/マーケティング、販売のプロセスはバラバラになっています。作成は、いくつかのクリエイティブツール（例：Octane Render)を使用して行われます。表示/マーケティング/ショーケースと販売は、ある種のオークションハウス（例：クリスティ、マジックエデン、ソラナートなど）を使用して行われます。

ポータルには、NFTの作成からショーケース、最終的に販売（再販売！）するNFTのワークフロー全体を容易にするクローズドループシステムを構築しています。これらの世界が開花するにつれて、彼らは自然にあらゆる方向にオーガニックなマネーフローのある経済をサポートします。これらうあすべて、暗号資産のネイティブレールで実行されます。

ハイリスクの決済

決済には、遥かに高いチャージバックレートに直面する一定の種類の決済があります。最大のカテゴリはアダルトコンテンツとオンラインゲームです。

OnlyFansはクリエーターに20％を請求し、決済プロセッサに即座に12~13％を支払います。Passesはクリエーターがファンと関わることができる一連のツールを提供しています。Passesは決済に暗号資産レールを使用しています。Passesは暗号試算レールに対する決済の0%を支払い、それらの節約をクリエーターと共有しています。

ゲーム決済プロセッサは取引ごとに5~15%、Steamは30%を請求しています。さらに、決済プロセッサは、チャージバックリスクを軽減するために、30日間の決済遅延を頻繁に課します。これらの条件は非常に煩わしく、ゲームデベロッパーはそれらに対処するソリューションを積極的に求めています。

暗号資産レールに対する決済は、当然、これらの問題のすべてを解決します。Beamoはクレジットカードとマルチチェーン決済を1%で提供しており、ゲーマーやゲームデベロッパーにそれらの節約を還元しています。アジアのすべての主流ゲームスタジオが、企業のIP戦略全体をWeb3にシフトするのは偶然ではありません。Beamoは決済をスムーズにし、ゲーマーは新しいコミュニティを構築し、収益化することができます

クリエイターの収益化

クリエーターは、その肖像権を収益化する際に、多くの問題に直面しています。しかし、最大の問題は、Web2システムの決済フローの透明性の欠如です。クリエーターが100万対1000万ビューを生成するビデオを投稿する場合、収益の違いを理解できないと困難になります。異なる主題分野、言語、地理などの追加変数と組み合わせることで、クリエーターはWeb2プラットフォームで収益ストリームを実際に理解するのはほとんど不可能です。

暗号資産の決済レールの存在は、魔法のようにこれを修正するものではありません。しかし、暗号資産レールは、クリエーターの収益フローの透明性と監査可能性を提供する新しい種類のアプリケーションとエクスペリエンスを容易にできます。私たちは、まさにこの理由により、次世代のクリエーターの収益化ツールが暗号資産レール上に構築されると考えています。

たとえば、Arpeggiを考えてみましょう。Arpeggiは、クリエーターの収益化の最も興味深いアイデア、特にビート（音楽）のドメインで、先駆者です。文脈では、現代のほとんどのビートは、一定の頻度で繰り返される個々のノイズです。Arpeggiは、ステムクリエーターがステムをアップロードできるツールセットを提供し、ビートプロデューサーがそれらのステムを実際のビートにリミックスできるようにします。Arpeggiは、各ステムがビートに貢献するアトリビューション分析を行い、そのビートに収益が入るにつれて、決済フローを自動化します。これは、ほぼリアルタイムで起こる可能性があります。

真空のArpeggiは、Spotifyを置き換えるか、配信問題解決するわけではありませんが、クリエーターの決済フローとアトリビューションをどのように再想像するか紹介します。他の多くのクリエーターの収益化アプリは、私がArpeggiで説明したアイデアを取り入れています。クリエーターがYouTubeやTikTokなどのWeb2配信プラットフォームとは別に、ファンエンゲージメントツールを使用する意味のある収益ストリームを持つ場合（多くのクリエーターがファンをこの方向に押し進めています）、クリエーターの決済フローを非常に根本的に改善するので、新しいプラットフォームが暗号資産レールを活用することを期待しています。Web2プラットフォームから離れるには、いくつかの困難があります。したがって、Web3プラットフォームが提供する新しいツーリングは、クリエーターのコストを正当化するのに、多くの側面に沿ってより良いものにする必要があります。

今日、クリエーターはまだ透明性やタイムリーな決済フローを期待していません。今後数年間、暗号資産レールに基づく一部の新しいクリエーターの収益化ツールが打開し、これが業界全体の規範と期待を再形成することを期待しています。Audius、Passes、Geneva、その他の多くのチームは、この将来に向けて構築しています。

国際ペイロール

リモートワークの台頭は、別の国に拠点を置く中小企業のパートまたはフルタイムで働く人々の数を増加しています。国際的な従業員ベースを持つ企業の給与計算システムをするDeelのような企業は、すぐにユニコーン企業になっています。

国際給与計算を設定した企業のいずれかと話をすれば、それがどれほど困難であるか教えるでしょう。暗号資産は、これらの問題のすべて（例：コンプライアンスや税金など）を解決するわけではありませんが、国境を越えてお金を送信することに直接結びついている人々の問題を解決することができます。Deelは2月に暗号資産の支払いを発表し、このスペースでより多くの企業が同様の機能を展開することを期待しています。世界の多くの人々は、暗号資産レールで支払われることを望んでいて、そして、給与計算ツールはこれをサポートするために進化しています。

暗号資産のNeobanks

今日、暗号資産の大半の純資産を維持したいと考えている人々は何百万人もいます。しかし、ほとんどの銀行は、従来の銀行レールと暗号資産をシームレスにブリッジするわけではありません。したがって、それらの人々に多くのUXの課題が生まれます。

自動で月額クレジットカード決済を検討してください。この概念は非常に便利で、同時に暗号資産システムと矛盾しています（これは、サードパーティがユーザーアカウントのデビッティングをすることを明示的に禁止するものです）。銀行が顧客が暗号資産に資産を保存していることを理解している場合、銀行は支払い金額を送信するリンクを記載した電子メールで顧客に送信する必要があります。ユーザーは、リンクをクリックして、開始から終了まで約5秒かかるプロセスで、プライベートキーで支払いを承認するだけです。暗号通貨ウォレットなどからACHと電信送金を行う際と同様のワークフローを想像することができます。

Junoは、ユーザーが従来のレールと暗号資産レールでシームレスにお金を管理できるようにする銀行を構築しています。今後数年間、これらの暗号資産の銀行は数十億ドルもの支出を表すようになり、暗号資産レールに対する支払いにより多くの新しい用途を開くでしょう。

リアルタイム利息の支払い

ほとんどの従来の銀行は毎月利息を支払います。Compound、AaveなどのDeFiプロトコル は、リアルタイムで利息を支払います。多くのユーザーにとって、これは大きな魅力です。口座を開設し、5分後にページを更新し、口座残高の成長を見ることは心理的に強力です。リアルタイム利息支払いを受領することは、Superfluidなどのストリーミング支払いサービスを通じて容易にできます。

オンラインコミュニティ

人々は、同様の利害を共有する人々とつながりたいと考えています。この願望は、過去数十年間にわたり、多くのオンラインメディア、特にReddit、FaceBookグループ、ゲームフォーラムなどで明らかになっています。

この最も純粋な表現は、Discord、Geneva、Satelliteなどの「コミュニティチャットボックスプラットフォーム」と私が言及するものによって捉えられます。人々はチャットをするのが大好きで、共有利益についてチャットするのが大好きです。興味のある対象のためにコミュニティチャットボックスに集まるのは当然です。

これらのコミュニティでより多くの人々がより多くの時間を費やし、これらの人々が関係を構築して互いに接続し、これらのコミュニティがより多くのグループ商業を行うにつれて、より多くのお金が自然に流れるでしょう。私たちは、チャットボックスIDを無数のWeb2の支払いレールに接続するのが面倒なため、これらの支払いフローの多くはクリプトネイティブレールを経由するものと期待しています。しかし、コミュニティチャットボックスシステムの全員がすでに価値を受領するために使用できる公開鍵を持っていると仮定する場合、アプリ内クローズドループの支払いフローを統合することは些末事です。

決済について話しましょう

2009年以来、人々は決済のために暗号資産レールを活用することを夢見てきました私たちはついに、暗号資産対応の決済プロトコルとビジネスの爆発に備えています。暗号資産レールで決済を実行する新しいプロトコルやビジネスを構築する場合は、Twitterで電子メールかDMで私にご連絡ください。