Cómo desbloquear pagos en plataformas de cripto

Desde el advenimiento de Bitcoin, la gente ha estado hablando de la inevitabilidad de los pagos en cripto. Sin embargo, 13 años después del lanzamiento de Bitcoin, los pagos mediante plataformas de cripto aún no han entrado en la mente de la mayoría.

¿Por qué no se han impuesto los pagos en cripto? ¿Y por qué eso está cambiando ahora?

Desafíos históricos de los pagos en plataformas de cripto

1. Volatilidad. Nadie quiere pagar nada usando un medio de intercambio volátil. Esto se complica aún más debido a las posibles obligaciones fiscales derivadas de la ganancia de capital.
2. Durante la mayor parte de la historia de las cripto, nunca hubo blockchains escalables de manera confiable.
3. Las billeteras sin custodia eran bastante malas. La funcionalidad móvil era casi inexistente.
4. Pagar bienes y servicios escribiendo direcciones o escaneando códigos QR no es una gran experiencia de usuario.
5. Las empresas de criptopagos existentes —BitPay, etc.— estaban centradas principalmente en el comercio general, donde las cripto no ofrecían una ventaja significativa con respecto a las plataformas de pago tradicionales.

Mejoras recientes

1. Stablecoins. Hay más de USD 100 mil millones en stablecoins entre USDC y USDT solamente, más algunos stablecoins descentralizadas como DAI, UXD, USDH y otros.
2. Ha surgido un puñado de blockchains escalables con alto rendimiento, baja latencia y bajas comisiones de transacción.
3. Las billeteras sin custodia se han vuelto mucho mejores en tres frentes principales: la gestión de claves se ha convertido en una mantequilla gracias a soluciones como Web3Auth y Magic; las fiat presentes en las plataformas de pago se han vuelto mucho mejores debido a Moonpay, Ramp y otros, y las billeteras móviles como Rainbow, Phantom y Key han proliferado.
4. El mayor cambio en este frente ha sido el aumento de las tarjetas de débito de cripto, que permiten a los usuarios gastar cripto en intercambios como Coinbase, Binance, etc.
5. Los pagos en cripto están empezando a emerger en verticales específicos, en lugar de usarse como pagos horizontales para propósitos generales.

Lo que queda de esta publicación tratará del quinto cambio, ya que este es el menos discutido de estas áreas importantes y, en mi opinión, la pregunta más importante: entender por qué ciertos mercados adoptarán primero los pagos a través de plataformas de cripto.

Modalidades de pago de legado

Esto es obvio, pero vale la pena decirlo: las plataformas de pago existentes son bastante amplias y bastante buenas en servir a la mayoría de las formas de comercio que existen hoy en día. Los proveedores de estos sistemas —Visa, ACH, Zelle, Paypal, Stripe, etc.— han iterado sus respectivos sistemas de pago durante décadas. Cada uno se especializa en un flujo de pago diferente: no usas una ACH para pagar un café, ni usas Stripe para pagar a un amigo por cubrir el almuerzo en un restaurante, etc.

Si los pagos a través de las plataformas de cripto van a imponerse, la pregunta natural es: ¿Qué verticales están quedando materialmente subatendidas por las plataformas de pago existentes?

Actualmente, hay algunos verticales que ejemplifican esto, y espero que en los próximos años emerjan más de forma natural. Lo que queda de esta publicación se sumergirá en algunos de estos verticales.

Flujo de pago arbitrario y bidireccional

Resalté este punto específicamente en mi discurso clave durante la Cumbre Multicoin de 2022.

Una de las características fundamentales de Internet es que permite el flujo arbitrario y bidireccional de paquetes. Antes de eso, todos los medios de comunicación a gran escala —televisión, radio, etc.— eran unidireccionales.

Podría decirse que durante la primera década de Internet, el flujo de información fue principalmente unidireccional. Pero el surgimiento de las redes sociales cambió eso, pues hizo posible que cualquier persona comenzara a publicar contenido aprovechando la característica central de Internet, que permite el flujo bidireccional de paquetes.

La historia del flujo de datos en línea corre paralela al flujo de pagos. Si vas a un sitio web, puedes enviar dinero fácilmente usando una tarjeta de crédito. Pero si vas a un sitio web, es mucho más difícil recibir valor financiero de cualquier tipo (esto requiere KYC, que te conectes a una cuenta bancaria, etc.).

Crypto hace que sea fácil recibir valor, ya sea en forma de activos fungibles o no fungibles, simplemente presentando una clave pública. Con el tiempo, esto pasará a ser un patrón de diseño más común en Internet.

He aquí algunos ejemplos de lugares en los que esto comienza a manifestarse:

• Primero, el ejemplo temprano más prominente de esto es el BAT de Brave, que permite a los usuarios recibir recompensas por ver anuncios en Internet. No parece que este caso de uso particular haya encontrado su puesto ideal en el mercado, pero hay mucha acción interesante en torno a este flujo de comportamiento básico.
• Segundo, los pagos de marketing de afiliados a gran escala, de montos bajos y en tiempo real. Casi todas las tiendas de comercio electrónico tienen una función que dice “recomiéndanos a un amigo y obtén 10 dólares de descuento en tu próximo pedido". La razón de que este paradigma sea tan común es que es mucho más fácil implementar un sistema de cupones que facilitar un gran número de pagos en efectivo de 10 dólares. Las plataformas de cripto vuelven esto insignificante. Hoy en día hay un puñado de startups que construyen en esta área.
• Tercero, en los sistemas aprender para ganar. Es muy común que las empresas paguen mucho dinero a Google y Facebook para atraer tráfico a sus propiedades. Sin embargo, una vez que un usuario está en un sitio web, no hay manera de pagarle para que dirija su atención en un sentido específico dentro de ese sitio. Esto es una extraña rareza de la historia. En todo caso, uno esperaría lo contrario: que si alguien está en tu sitio web sea más fácil enrutar pagos a esa persona que enrutarlos a Google/Facebook. Esperamos que este patrón de diseño emerja en juegos, en la educación y en muchos otros destinos dentro de Internet.

El espacio de diseño relativo al envío de valor a los usuarios una vez que llegan a una página web es masivo y ha sido poco explorado hasta ahora, y es casi seguro que las plataformas de pago en cripto sean las primeras en explotarlo.

Cómo arrancar nuevas redes

Hemos escrito extensivamente sobre la prueba de trabajo físico (PoPW), específicamente en el contexto de Helium y Hivemapper. La belleza de los sistemas de token es que pueden usarse para superar el problema del inicio frío creando incentivos económicos para que los verdaderos creyentes y los pioneros empiecen a construir una red, mucho antes de que pueda realizar efectos más amplios en la red de mercado. En el contexto de la infraestructura física distribuida geográficamente, esto es primordial. Una red de telecomunicaciones con cinco hotspots o una red de mapeo con cinco coches es funcional, pero prácticamente inútil. Pero los sistemas de incentivos basados en tokens han demostrado su capacidad para superar el problema del inicio frío.

Hay flujos de pago naturales que necesitan acoplarse a estos sistemas de incentivos. Dado el ciclo de retroalimentación natural entre los flujos de pago y los incentivos en tokens inflacionarios, los sistemas de pago deben coexistir en las mismas plataformas financieras con el sistema de incentivos en tokens.

Este paradigma no solo se aplica al PoPW. Puede aplicarse a cualquier red que use incentivos en tokens para resolver el problema del inicio frío. Por ejemplo, Blackbird está usando incentivos en tokens para construir una plataforma de lealtad criptonativa, membresía y pagos para la industria de los restaurantes. Los comerciantes y consumidores reciben tokens cada vez que se completa una transacción usando Blackbird. En este caso, las plataformas de pago deben acoplarse con el sistema de incentivos.

Este paradigma sigue siendo ampliamente subestimado, pero se volverá común en los próximos años. A medida que este nuevo sistema de incentivos prolifere, también lo harán los pagos asociados a través de plataformas de cripto.

Plataformas de pago para activos cripto-nativos

Para activos representados en cadena de forma nativa —como los NFT— es bastante natural que los flujos de pago también estén en cadena. En este flujo de pago, las plataformas fiat como Moonpay, Ramp, Beamo y otras están facilitando los pagos mediante el uso de plataformas de red de tarjetas. Lo importante aquí es que los vendedores de NFT reciban valor en cadena, donde es más probable que permanezca en cadena en lugar de volver a transferirse a plataformas financieras tradicionales.

El flujo de valor relativo a los NFT comenzó con el monitoreo aproximado de coleccionables fuera de línea: flujos unidireccionales desde el comprador hacia el vendedor (por ejemplo, ventas de arte digital). Pero dado que las economías de NFT han evolucionado rápidamente, también lo han hecho sus flujos de pago asociados. Ahora las economías en NFT encapsulan un volumen de negocio más rápido de activos, pagos de regalías, propiedad colectiva, sindicatos y fondos, y más.

La próxima gran evolución de este mercado está en la creación de sistemas de bucle cerrado que faciliten la creación, visualización / marketing y venta de NFT para usuarios no técnicos. ¿Qué significa esto?

Hoy en día, el proceso de creación de NFT, muestra/exhibición/marketing y venta están desarticulados. La creación ocurre por medio de alguna herramienta creativa (por ejemplo, Octane Render). La muestra/marketing/exhibición y las ventas ocurren por medio de algún tipo de casa de subastas (por ejemplo, Christie, o Magic Eden, o Solanart, etc.).

Hay un puñado de equipos como Portals que están construyendo sistemas de bucle cerrado que facilitan todo el flujo de trabajo relativo a los NFT, desde su creación hasta su exhibición y, en última instancia, hasta su venta (¡y reventa remezclada!). A medida que estos universos florezcan, apoyarán naturalmente a las economías con flujo de dinero orgánico en todo tipo de direcciones. Todo esto se ejecutará en plataformas cripto-nativas.

Pagos de alto riesgo

Hay ciertos tipos de pagos que enfrentan tasas de reembolso mucho más altas. Las categorías más grandes son el contenido para adultos y los juegos en línea.

OnlyFans cobra a los creadores un 20 %, y paga inmediatamente un 12-13 % a los procesadores de pagos. Passes está construyendo un conjunto de herramientas que permiten a los creadores interactuar con sus fans, y Passes utiliza plataformas de cripto para pagos. Passes paga 0 % por pagos por medio de plataformas de cripto y comparte esos ahorros con los creadores.

Los procesadores de pagos de juegos cobran un 5-15 % por transacción, y Steam cobra un 30 %. Además, los procesadores de pagos con frecuencia imponen un retraso de 30 días en el pago para mitigar el riesgo de devolución de cargos. Estos términos son bastante onerosos y los desarrolladores de juegos buscan activamente soluciones para abordarlos.

Los pagos por medio de plataformas de cripto resuelven naturalmente todos estos problemas. Beamo ofrece pagos en tarjetas de crédito y multimadres a un 1 % y está pasando esos ahorros a los jugadores y desarrolladores de juegos. No es ninguna coincidencia que todos los estudios importantes de videojuegos de Asia hayan cambiado la estrategia de IP de toda su empresa a la Web3. Beamo elimina la fricción de los pagos, permitiendo a los jugadores construir nuevas comunidades y monetizar.

Monetización de los creadores

Los creadores enfrentan muchos problemas en la monetización de sus iguales. Y uno de los principales es la falta de transparencia en relación con los flujos de pago en los sistemas de la web2. Si un creador publica un video que produce vistas de 1M vs. 10M, es difícil si no imposible entender las diferencias de ingresos. Sumando a esto variables adicionales como los diferentes temas, idiomas o geografías, es casi imposible que los creadores entiendan realmente sus flujos de ingresos en las plataformas de la web2.

La existencia de plataformas de pago en cripto no soluciona esto mágicamente; sin embargo, dichas plataformas pueden facilitar nuevos tipos de aplicaciones y experiencias que ofrecen a los creadores transparencia y la posibilidad de auditar sus flujos de ingresos. Por esta razón creemos que la próxima generación de herramientas de monetización para creadores se construirá en plataformas de cripto.

Consideremos, por ejemplo, Arpeggi. Arpeggi está siendo pionero en algunas de las ideas más interesantes sobre la monetización de los creadores, específicamente en el ámbito de la fabricación de ritmos (beats musicales). Para dar un contexto, la mayoría de los ritmos modernos están compuestos por stems únicos, que son ruidos individuales que se repiten a una cierta frecuencia. Arpeggi proporciona un conjunto de herramientas que permite a los creadores de stems cargarlos, y permite a los productores de ritmos remezclar esos stems para crear un ritmo como tal. Arpeggi realiza un análisis de atribución de la contribución de cada stem al ritmo, y luego automatiza el flujo de pagos a medida que van entrando los ingresos para ese ritmo. ¡Esto puede ocurrir casi en tiempo real!

Aunque Arpeggi no ha desplazado a Spotify ni resuelto el problema de la distribución, lo destaco para mostrar una forma en que podrían reinventarse el flujo de pagos y la atribución para los creadores. Muchas otras aplicaciones de monetización para creadores están incorporando las ideas que acabo de describir para Arpeggi. Para que los creadores lleguen a tener flujos de ingresos significativos provenientes de herramientas de participación de seguidores separadas de plataformas de distribución web2 como YouTube o TikTok (muchos creadores están empujando a sus seguidores en esta dirección), creo que las nuevas plataformas aprovecharán las plataformas para cripto porque mejoran radicalmente el flujo de pagos para los creadores. Es un poco doloroso apartarse de las plataformas web2; por lo tanto, las nuevas herramientas proporcionadas por las plataformas web3 deben ser mejores en muchos aspectos para justificar ese costo para los creadores.

Hoy en día, los creadores aún no esperan flujos de pago transparentes ni puntuales, pero creemos que en el transcurso de los próximos años se lanzarán nuevas herramientas de monetización para creadores construidas sobre plataformas de cripto, y que eso remodelará las normas y expectativas de toda la industria. Equipos como Audius, Passes, Geneva y muchos otros están construyendo para hacer realidad ese futuro.

Nómina de sueldos internacional

La emergencia del trabajo remoto ha aumentado el número de personas que trabajan ya sea medio tiempo o a tiempo completo para alguna pequeña empresa con sede en otro país. Empresas como Deel, que hacen sistemas de nómina para empresas con bases de empleados altamente internacionales, se han convertido rápidamente en unicornios.

Cualquiera que haya armado una nómina de pagos internacional te dirá lo difícil que puede ser. Las cripto no resuelven todos estos problemas (por ejemplo, los temas de cumplimiento e impuestos), pero pueden resolver aquellos directamente vinculados a las transferencias internacionales de dinero. Deel anunció pagos en cripto en febrero, y espero que muchas más empresas de este espacio desplieguen características similares en un futuro. Muchas personas alrededor del mundo quieren recibir pagos a través de plataformas de cripto, y las herramientas de nómina están evolucionando para hacer de esto una realidad.

Neobancos cripto-nativos

Hoy en día hay millones de personas que quieren mantener la mayor parte de su patrimonio neto en plataformas de cripto. Sin embargo, la mayoría de los bancos no ofrece transacciones sin fisuras entre las plataformas de pago tradicionales y las cripto. Esto crea muchos desafíos de UX para esas personas.

Considera los pagos automáticos mensuales de las tarjetas de crédito. Este concepto es muy conveniente, pero también es incongruente con los sistemas de cripto (que prohíben explícitamente que un tercero debite de una cuenta de usuario). Si un banco entiende que el cliente está almacenando sus activos en plataformas de cripto, debería enviar un correo electrónico al cliente con un enlace para enviar el importe de pago. De este modo, el usuario simplemente haría clic en el enlace y autorizaría el pago con su clave privada mediante un proceso que debería tardar unos 5 segundos desde el principio hasta el final. Puedes imaginar flujos de trabajo similares en casos de envío de pagos ACH o transferencias desde una billetera de cripto, etc.

Juno está construyendo un banco que permite a los usuarios gestionar su dinero sin problemas a través de plataformas tradicionales y de cripto. En los próximos años, estos bancos cripto-nativos llegarán a representar miles de millones en gastos, y desbloquearán más usos nuevos para pagos a través de plataformas de cripto.

Pagos de interés en tiempo real

La mayoría de los bancos tradicionales pagan intereses mensualmente. Los protocolos de DeFi como Compound, Aave y otros pagan intereses en tiempo real. Para muchos usuarios, esto representa un enorme atractivo. Abrir una cuenta, actualizar la página 5 minutos más tarde y ver un crecimiento en el saldo de la misma produce un potente efecto psicológico. También puede facilitarse la recepción de pagos de intereses en tiempo real a través de servicios de streaming de pagos como Superfluid.

Comunidades en línea

Las personas quieren conectar con aquellos que comparten intereses similares. A lo largo de las últimas décadas, este deseo se ha manifestado a través de muchos medios de comunicación en línea como Reddit, grupos de Facebook, foros de juegos, etc.

La expresión más pura de esto queda capturada en algo que me gusta llamar coloquialmente "pataformas de chat comunitarias" como Discord, Geneva y Satellite. A la gente le encanta chatear, sobre todo sobre sus intereses compartidos. Es natural que se reúnan en un chat comunitario sobre algún tema de su interés.

A medida que más personas pasen más tiempo en estas comunidades, a medida que estas personas construyan relaciones y se conecten entre sí, y a medida que estas comunidades comercien más y más al interior de sus grupos, mayor será el flujo natural de dinero. Esperamos que muchos de estos flujos de pago se enruten por medio de plataformas cripto-nativas porque es engorroso conectar tu identidad en un chat a la infinidad de plataformas de pago de la web2. Sin embargo, si asumimos que todos los presentes en los sistemas de chat comunitario ya tienen una clave pública que puede utilizarse para recibir valor, entonces resulta muy fácil integrar flujos de pago de bucle cerrado dentro de la aplicación.

Hablemos de pagos

Desde 2009, las personas han estado soñando con aprovechar las plataformas de cripto para obtener pagos. Finalmente estamos listos para una explosión de protocolos de pago y empresas habilitadas para el uso de cripto. Si estás construyendo un nuevo protocolo o negocio que ejecute pagos a través de plataformas de cripto, por favor envíame un correo electrónico o DM a través de Twitter.